Descripción de las opciones de compra de acciones para empleados Aprenda sobre planes de acciones de empleados. Stock image por Michael Shake de Fotolia Opciones de stock de empleados son planes de incentivos que las empresas utilizan para atraer o mantener a los trabajadores. Una vez que el dominio exclusivo de los ejecutivos de alto nivel, las opciones de acciones de los empleados ahora se pueden ofrecer en casi todos los niveles de una empresa. Una empresa pone a disposición de los empleados opciones sobre acciones a un precio fijo y permite a los empleados ejercer su derecho a estas opciones durante un período de tiempo determinado. Antes de aceptar un plan de opciones sobre acciones, los empleados deben entender los diferentes planes y los pros y los contras para ejercer las opciones. Los Hechos La opción de acciones de los empleados representa un tipo de acuerdo contractual: la empresa acepta que el empleado puede comprar una cierta cantidad de acciones a un precio determinado. Por ejemplo, una compañía puede permitir que los empleados compren hasta 5.000 partes de acción en 3 por la parte. El contrato también indicará el tiempo durante el cual el empleado puede ejercer esta opción, o realmente hacer la compra. La compañía podría anotar, por ejemplo, que el empleado puede ejercer su opción cuando la acción de la compañía alcanza 10 por acción. El empleado todavía compra las acciones a 3 por acción, y luego puede dar la vuelta y vender las acciones a 10 por acción, obteniendo una ganancia de 7 por acción. Los planes de opción de compra de acciones con incentivos, o ISO, también se conocen como planes de opciones de acciones calificadas, ya que vienen con una variedad de calificaciones. El más significativo entre estos es la carga fiscal que se coloca en una opción calificada. Normalmente, las ISO se gravan al tipo de ganancias de capital más bajo que a la tasa del impuesto sobre la renta. Como resultado, las ISOs generalmente se proporcionan para ejecutivos de alto nivel solamente. Opciones de compra de acciones no calificadas Los planes de opciones sobre acciones no calificadas suelen estar disponibles para la mayoría de los empleados y se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta cuando el empleado ejerce la opción. Los empleadores prefieren las opciones no calificadas para la mayoría de los empleados, porque el empleador tiene la capacidad de deducir el beneficio del empleado de impuestos de la empresa. Opciones de acciones no calificadas son transferibles, lo que significa que el empleado puede transferir a otros miembros de la familia o incluso a una organización de caridad. Beneficios El beneficio inmediato de las opciones sobre acciones de los empleados es el derecho a ejercer la opción y, por tanto, obtener ganancias considerables. Opciones de acciones de los empleados no vienen necesariamente con la garantía de que las acciones de la empresa aumentará a la cantidad nombrada, pero las empresas también tienen el derecho de reevaluar la opción. En otras palabras, si el plan original declaraba que el precio de las acciones debía estar a 10, pero el precio no tiene ninguna posibilidad real de llegar a ese punto, la empresa podría reducir el precio de la opción. Desventajas La carga impositiva sobre las opciones de acciones no calificadas puede ser una desventaja cuando el día fiscal se desarrolla. Además, las declaraciones de impuestos se vuelven cada vez más complejas cuando se trata de cualquier tipo de negociación, incluso si el empleado elige comprar la acción, pero todavía no la ha vendido dentro del año fiscal. Y en caso de que surja un problema legal, la Comisión de Valores y Bolsa no revisa los temas de opciones sobre acciones de los empleados en su lugar, todo cae bajo la ley estatal y el sistema jurídico estatal. 8211 Planes, Fiscalidad, Pros 038 Contras Hay tres formas principales de Compensación que la mayoría de las empresas pagan a sus empleados. El principal tipo de compensación, por supuesto, es el efectivo, que viene en forma de salarios por hora, ingresos del contrato, salarios, bonificaciones, contribuciones del plan de jubilación coincidentes y pagos de toda la vida de los planes de beneficios definidos. El segundo método de compensación viene en forma de beneficios, tales como seguros (vida, salud, dental, y discapacidad), vacaciones pagadas y días de enfermedad, matrícula y cuidado infantil, y otros beneficios diversos, como autos de empresa y cuentas de gastos . Pero muchos empleadores también recompensan a su fuerza laboral permitiéndoles comprar acciones de la compañía con un descuento. La compensación de acciones viene en muchas formas, y es popular tanto con empleadores como con empleados por muchas razones. Sin embargo, plantea algunas desventajas potenciales (a las que los antiguos empleados de Enron y Worldcom pueden dar fe). Cómo funcionan las opciones de acciones de empleados Aunque los detalles varían de una forma de compensación de acciones a otra, la idea básica detrás de la mayoría de las formas es proporcionar a los trabajadores con los medios para comprar acciones de la empresa que luego pueden vender. La forma en que el empleado realiza la compensación de las acciones de la compañía generalmente procede a través de dos o tres pasos básicos: 1. Acciones de acciones u opciones de acciones son concedidas El proceso de proporcionar compensación de acciones generalmente comienza otorgando acciones de acciones a los empleados o el derecho a comprarlo. El empleador emite un acuerdo que da a los empleados la opción de comprar un número específico o una cantidad en dólares de acciones de acuerdo con un cronograma establecido u otras condiciones establecidas en el plan. La opción para comprar la acción se activa en una fecha específica conocida como la fecha de concesión. 2. Se ejerce la opción de compra de acciones Si se otorga la opción de comprar acciones de la compañía, la acción se puede comprar de acuerdo con las reglas del plan y el período durante el cual esto es permisible suele durar varios años hasta que la oportunidad sea rescindida en la fecha de vencimiento . La mayoría de los planes de opción permiten que el empleado compre la acción a un precio determinado predeterminado, o al precio que negociaba en la fecha de la concesión. Esto significa que el empleado será capaz de comprar la acción con un descuento si ha aumentado en el precio en el momento de la opción se ejerce. 3. Acciones de las acciones de la empresa se venden Es cuando los empleados liquidan las acciones que adquirieron en el plan 8211 bien mediante el ejercicio de su opción de compra, o bien mediante la concesión de acciones de forma definitiva. La mayoría de los empleados pueden mantener acciones durante el tiempo que quieran y, en algunos casos, pueden no venderlas hasta la jubilación. Esto se debe a que el valor de las opciones sobre acciones de los empleados puede crecer sustancialmente. Por ejemplo, a un empleado se le puede permitir comprar el stock de su empleador a 45 por acción 8211 su precio en la fecha de la concesión. Pero esta opción podría durar 10 años, período durante el cual la acción podría aumentar a 90 por acción. El empleado puede darse cuenta de una ganancia de 45 por acción, simplemente por el ejercicio de la opción de comprar a 45 y luego la venta de las acciones en el mercado abierto. Restricciones y condiciones La remuneración de las acciones de los empleados se otorga a menudo de acuerdo con un calendario de consolidación similar al utilizado para los planes de jubilación y participación en las utilidades de la empresa y, por lo tanto, son utilizados por los empleadores para fomentar la tenencia dentro de la empresa. Otras restricciones o condiciones también se suelen colocar en las opciones sobre acciones, como su decomiso si el empleado va a trabajar para un competidor. Tributación de la compensación de acciones Las reglas de tributación de la remuneración de acciones varían con cada tipo de plan. Las reglas para algunos planes son mucho más complejas que otras, pero en general, la mayoría de los empleados se dará cuenta de al menos algunos ingresos al ejercicio de sus opciones, y el resto sobre la venta de la acción 8211 a menos que las opciones se otorgan dentro de un plan calificado. Los empleados rara vez se gravan en la concesión de una opción a menos que la opción en sí (no la acción) se negocia activamente y tiene un valor justo de mercado fácilmente verificable. Algunas ganancias que se obtienen del ejercicio de opciones sobre acciones pueden ser reportadas como ingresos de compensación, mientras que otros tipos de ganancias se clasifican como ganancias de capital a corto o largo plazo. Cualquier restricción que se ponga sobre el ejercicio o la venta de la acción por parte de la compañía también puede retrasar la imposición en muchos casos hasta que se hayan levantado las restricciones, como cuando el empleado cumple el programa de consolidación de derechos en el plan. Estos planes también pueden ser etiquetados como calificados o no calificados, aunque estos términos no deben confundirse con los planes de jubilación que están etiquetados como calificados o no calificados, donde el primer tipo de plan está sujeto a las directrices de ERISA, mientras que el segundo no lo es. En general, los planes de opciones de acciones calificados no imponen inmediatamente al empleado sobre la diferencia entre el ejercicio y el precio de mercado de la acción que se compra, mientras que los planes no cualificados lo hacen. Ventajas para los empleados Las opciones de compra de acciones significan una compensación adicional en forma de compras de acciones descontadas, que pueden canjearse ahora o más tarde con una ganancia instantánea. En muchos casos, las opciones en sí llegan a tener un valor tangible, sobre todo si el empleado es capaz de ejercer la opción a un precio muy por debajo de donde se negocia actualmente. Los trabajadores también pueden beneficiarse de saber que sus esfuerzos están al menos indirectamente contribuyendo al aumento del valor de su inversión. Para los empleadores Los empleadores recompensan a sus empleados con acciones por dos razones principales. La primera es que es más barato y más fácil para la empresa simplemente emitir acciones de acciones en lugar de pagar en efectivo a los empleados. La segunda es que esta forma de compensación puede servir para aumentar la motivación de los empleados una fuerza de trabajo que posee una pieza de su empleador llega a compartir directamente en los beneficios de la empresa en general, además de recibir sus cheques semanales. Esto puede mejorar la moral de los empleados y la lealtad, y reducir la rotación en la fuerza de trabajo 8211, así como crear otro grupo de inversores que compran acciones de la compañía. Desventajas para los empleados Si el valor de las acciones de la compañía 8217s disminuye, también lo hacen los valores de las opciones o acciones. Aquellos que han acumulado cantidades sustanciales de acciones u opciones pueden ver su patrimonio neto declinar bruscamente en períodos de tiempo muy cortos en algunos casos, como durante los graves descensos del mercado y trastornos corporativos. Además, la venta inmediata de un gran número de acciones compradas con opciones sobre acciones dará lugar a importantes plusvalías de capital a corto plazo, lo que puede aumentar drásticamente la factura del empleado para ese año (excepto si las acciones se venden dentro de un plan ESOP, que es un Impuesto diferido, plan calificado similar a un 401k.) Para los patrones Cuando la acción de la compañía pierde valor, puede dejar a empleados el desaliento y conducir a la productividad reducida y la moral. Dependiendo de la razón de la disminución del valor de la acción, la falta de motivación de los empleados podría arrastrar a la compañía, y por lo tanto a su acción, incluso más. Tipos de Compensación de Acciones Opciones de acciones no estatutarias Es la forma más simple de las dos formas de compensación de acciones de los empleados que vienen en forma de una opción. Estas opciones también se denominan opciones de acciones no calificadas debido a su tratamiento tributario, que no es tan favorable como el otorgado a sus primos legales. Las opciones no estatutarias generalmente requieren que los empleados reconozcan inmediatamente la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado de la opción de compra de acciones al momento del ejercicio. Esta cantidad será reportada como ganancia tributable a corto plazo. Opciones de acciones no estatutarias se ofrecen principalmente a los empleados de rango de las empresas como un medio para lograr una participación en la propiedad de la empresa. Opciones estatutarias de acciones También conocidas como opciones de acciones de incentivo (o calificadas), las opciones de compra de acciones legales normalmente sólo se ofrecen a empleados clave y ejecutivos corporativos como un tipo especial de compensación. Las opciones sobre acciones estatutarias pueden ejercerse y venderse con una base más favorecida por impuestos que las acciones no estatutarias porque no se reconocen ingresos por el ejercicio de estas opciones. El ingreso nunca se reconoce con estas opciones, de hecho, hasta que la acción es vendida realmente. Sin embargo, los ingresos de estas opciones a veces pueden desencadenar el impuesto mínimo alternativo. Acciones restringidas y Unidades de Acciones Restringidas (RSU) Muchos ejecutivos corporativos e iniciados que reciben acciones de la compañía sólo pueden vender las acciones bajo ciertas condiciones para cumplir con las regulaciones dirigidas a frenar el abuso de información privilegiada. Tales como exigir al ejecutivo que espere un cierto período de tiempo antes de vender. Esto se conoce como stock restringido. Las RSUs, por otra parte, son un dispositivo para conceder acciones o su valor en efectivo en una fecha futura de acuerdo con un calendario de adquisición sin transmitir las acciones reales o efectivo hasta que se cumpla el requisito de consolidación. Planes de compra de acciones para empleados (ESPP) Este es quizás el tipo más simple de programa de compra de acciones para empleados. Los ESPP se financian mediante deducciones de nómina después de impuestos. El empleador desvía una porción de la remuneración del empleado en una cuenta de ESPP que acumula dinero desde el momento de la oferta o la inscripción hasta la fecha de compra. La mayoría de los planes de ESPP permiten a los empleados comprar sus acciones de la empresa a un descuento de hasta 15 del precio actual del mercado. Estos planes pueden ser calificados, lo que permite el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo bajo ciertas condiciones, o no calificado, dependiendo del tipo de plan y por cuánto tiempo la acción se mantiene antes de ser vendida. Planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) Este es un tipo de plan calificado que se financia completamente con acciones de la compañía. ESOP son utilizados a menudo por las empresas de cerca como un medio para proporcionar un mercado líquido para las acciones de la empresa con una ventaja fiscal de los propietarios pueden colocar sus acciones de la empresa dentro del plan y luego vender estas acciones a la empresa en la jubilación. Estos son quizás los mejores planes disponibles desde una perspectiva fiscal porque los ingresos de la acción de venta nunca se reconocen hasta que se distribuye en la jubilación, al igual que con cualquier otro tipo de plan calificado. Las acciones de los empleadores ofrecidas dentro de un 401k Esta forma de financiación del plan de jubilación fue objeto de estrecho control por los reguladores después de la desintegración de Enron y Worldcom en 2002. Aunque muchos empleadores todavía distribuyen acciones de la empresa a los empleados en sus planes de jubilación, Diversificados en sus carteras de jubilación de acuerdo a sus tolerancias de riesgo y objetivos de inversión. Los empleados de Enron y Worldcom pueden atestiguar amargamente la tontería de poner todas sus carteras de retiro en una sola compañía. Acciones fantasmas y derechos de apreciación de acciones (SARs) Las acciones fantasmas se nombran como tales porque no puede haber acciones reales de acciones emitidas o transferidas. Este tipo de acciones suele estar orientado a beneficiar a los ejecutivos y empleados clave, que pueden estar obligados a cumplir con ciertos requisitos para ser elegible para el plan. El 8220stock8221 se paga a menudo a un empleado en la forma de las unidades llamadas del funcionamiento que representan partes de la acción real. Los empleados reciben muchos de los beneficios financieros de la propiedad de acciones sin poseer realmente el stock. Los SAR suelen pagar a los empleados el valor del crecimiento de las acciones de la compañía durante un período de tiempo predeterminado. Este pago puede ser en efectivo, o puede hacerse con acciones reales en algunos casos. Palabra final La compensación de acciones es una de las formas más versátiles de pago disponibles tanto para los empleadores como para los empleados. Sin embargo, uno de los retos que muchos trabajadores enfrentan es saber cómo su empresa puede o debe encajar en sus propios planes financieros. Aunque las acciones de la empresa a menudo pueden proporcionar ganancias sustanciales con el tiempo, también puede crear eventos imponibles, en algunos casos, incluso cuando no se realiza efectivo. Para saber cómo funciona su programa de compensación de acciones, incluyendo cómo y cuándo se grava impuestos sobre las ganancias, consulte a su departamento de recursos humanos o asesor financiero. Mark Cussen, CFP, CMFC tiene 17 años de experiencia en el sector financiero y ha trabajado como corredor de bolsa, planificador financiero, preparador de impuestos, agente de seguros y oficial de préstamos. Ahora es un autor financiero a tiempo completo cuando no está en rotación haciendo la planificación financiera para los militares. Ha escrito numerosos artículos para varios sitios web financieros como Investopedia y Bankaholic, y es uno de los autores destacados de la sección de Finanzas personales y dinero de eHow. En su tiempo libre, Mark disfruta de navegar por la red, cocinar, películas y tv, actividades en la iglesia y jugar al disco frisbee con sus amigos. Él es también un ávido fanático del baloncesto de KU y entusiasta del tren modelo, y ahora está tomando clases para aprender cómo negociar acciones y derivados de manera efectiva. Las opciones sobre acciones de los empleados, las acciones restringidas y otras formas de compensación de patrimonio tienen un valor cuando se cotizan, lo que se puede calcular utilizando modelos de cálculo. Estos valores fluctúan diariamente a medida que la acción se mueve y el tiempo pasa. Los asesores de los tenedores de estos tipos de compensación tienen la obligación fiduciaria de comprender y asesorar a los clientes sobre los riesgos asociados con dichas tenencias. Independientemente de lo que reclaman los escritores de libros, los gerentes de patrimonio que reclaman experiencia y las organizaciones que han crecido en la compensación de capital, la única manera eficiente para que un consejero realice su deber fiduciario con el cliente es ir al intercambio Los mercados de opciones negociadas y vender las llamadas apropiadas y / o comprar puts apropiado. Si el asesor decide seguir la estrategia de los ejercicios iniciales de venta y diversificación de ESOs, que es esencialmente una apuesta en contra de la acción de la empresa mientras apuesta en el resto del mercado, el consejero viola su deber fiduciario hacia el cliente. Employer39s Stock, Los pros y los contras Como muchos empleados, usted puede tener la opción de comprar acciones en su empresa a través de su 401 (k). Muchos empleadores, como la empresa de salud Gilead Sciences (Stock Quote: GILD), endulzan el acuerdo al ofrecer sus acciones a precios reducidos. Otros, como FirstEnergy (Stock Quote: FE) y Sempra Energy (Stock Quote: SRE). Ofrecen contribuciones 401 (k) coincidentes en forma de acciones de la compañía. La compra de acciones de su empresa puede tener beneficios para usted y su empleador, pero invertir demasiado puede tener consecuencias negativas. Es por eso que es importante entender los pros y los contras de invertir en el stock de su empresa - y para encontrar el equilibrio adecuado en sus activos 401 (k). Los pros: Una de las mejores razones para invertir en el stock de su empresa es que le da cierta sensación de control sobre su propio futuro financiero. Cuando usted siente que tiene una inversión personal en una empresa, youll trabajar más duro para asegurar su éxito, y youll sentir una mayor lealtad a ella. Si sus esfuerzos pagan apagado y las existencias se levantan, su estabilidad financiera aumenta con él, especialmente si usted compró la acción en una tarifa reducida. También hay beneficios para los empleadores. Ofreciendo opciones sobre acciones ayuda a las empresas a contratar a candidatos mejor calificados, y motiva a los empleados actuales a desempeñarse en la parte superior de su juego. Los empleadores que ofrecen opciones sobre acciones también encuentran menos rotación y mejor moral entre sus fuerzas de trabajo, según un informe de 2000 de la Comisión Nacional de Emprendimiento. Los contras: Por otro lado, poseer demasiadas acciones de la compañía puede tener sus inconvenientes. Simplemente pregunte a los empleados de Enron, WorldCom, Lehman Brothers e incluso General Motors (Stock Quote: GM). Al invertir mucho en acciones de la empresa y dependiendo de la misma empresa para su salario y beneficios, youre esencialmente apostar su seguridad financiera en una sola empresa. En caso de que la empresa golpeó un punto inestable, su futuro financiero puede comenzar a temblar también. Además, algunas empresas limitan la cantidad de acciones que pueden comprar y vender, lo que limita su capacidad de gestionar libremente sus activos, especialmente si la acción debe comenzar a deslizarse. (Sin embargo, la legislación federal aprobada a raíz de la debacle de Enron establece que las empresas que coincidan con las contribuciones de los empleados con las acciones de la compañía deben permitir a los empleados con tres o más años de servicio transferir el valor de las acciones de la empresa a otras inversiones. En cuánto los empleados de la compañía pueden mantener a través de sus 401 (k) s. Aún así, un informe de diciembre de 2008 del Employee Benefit Research Institute encontró que alrededor de 8 de los empleados tienen más de 80 de sus 401 (k) activos atados en acciones de la compañía y 19 de los empleados de más de 60 tienen más de la mitad de sus activos en acciones de la empresa . Encontrar el equilibrio: La clave para gestionar el riesgo es diversificar su cartera. Generalmente, usted debe invertir no más de 10 a 15 de sus activos 401 (k) en acciones de la compañía. Si inviertes más que eso, te estás exponiendo a riesgos. Al evaluar su asignación de activos, revise sus objetivos de inversión originales, específicamente el objetivo de ahorro para la jubilación, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. Luego reconsidere sus opciones de inversión y haga movimientos según sea necesario. De acuerdo con el informe del Instituto de Investigación de Beneficios a los Empleados, las contrataciones nuevas y recientes, tal vez sintiéndose menos seguras en sus empresas, están optando por fondos equilibrados como los fondos del ciclo de vida. Estos fondos de inversión empiezan ponderados principalmente en acciones y luego cambian a tenencias menos riesgosas cuando los participantes se acercan al retiro. Dependiendo de sus objetivos, estos fondos podrían ser una buena opción para usted. También es importante entender las restricciones que enfrentan al comprar y vender acciones de la compañía. Y mantener en la parte superior de la salud financiera de su compañía por la lectura de sus registros de la SEC, informes anuales y informes trimestrales, por lo que tiene una mejor idea del nivel de riesgo en el transporte de sus acciones. Al diversificar su cartera y mantenerse informado, usted estará haciendo todo lo posible para proteger su huevo de jubilación.
No comments:
Post a Comment