Definiciones De Términos Comerciales De Opciones

Términos clave de las opciones (AKA definiciones Definitivamente no aburridas) No se preocupe si algunos de estos significados no son claros al principio. Eso es normal. Simplemente seguir adelante, y todo se hará más evidente con el tiempo. Mdash largo Este término puede ser bastante confuso. En este sitio, usualmente no se refiere al tiempo. Como en, ldquoTradeKing nunca me deja en espera durante mucho tiempo. O la distancia, como en, ldquoI fui para un jog. rdquo largo Cuando yoursquore hablando de opciones y acciones, ldquolongrdquo implica una posición de propiedad. Después de haber comprado una opción o una acción, se considera largo esa seguridad en su cuenta. Short mdash Short es otra de esas palabras que tienes que tener cuidado. No se refiere a su cabello después de un corte de zumbido, o que el tiempo en el campamento cuando corto-sheeted su cama counsorrsquos. Si el suyo vendió una opción o una acción sin poseerla realmente, entonces usted es considerado ldquoshortrdquo esa seguridad en su cuenta. Thatrsquos una de las cosas interesantes sobre opciones. Usted puede vender algo que donrsquot realmente posee. Pero cuando lo haga, puede estar obligado a hacer algo en una fecha posterior. Siga leyendo para obtener una imagen más clara de lo que podría ser algo para estrategias específicas. Precio de ejercicio El precio pre-acordado por acción al que las acciones pueden ser compradas o vendidas bajo los términos de un contrato de opción. Algunas personas se refieren al precio de ejercicio como el ldquoexercise pricerdquo. In-The-Money (ITM) mdash Para las opciones de compra, esto significa que el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Así que si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se cotiza a los 55, esa opción es in-the-money. Para las opciones de venta, significa que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Así que si un put tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se cotiza a los 45, esa opción es in-the-money. Este término también podría recordar una gran canción de la década de 1930 que se puede tocar la danza de siempre que sus estrategias de opción ir de acuerdo al plan. Out-of-The-Money (OTM) mdash Para las opciones de compra, esto significa que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Para las opciones de venta, esto significa que el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. El precio de las opciones fuera del dinero consiste enteramente en el valor del dinero en circulación (ATM). Una opción es ldquoat-the-moneyrdquo cuando el precio de las acciones es igual al precio de ejercicio. (Dado que los dos valores rara vez son exactamente iguales, al comprar opciones, el precio de ejercicio más cercano al precio de la acción se llama típicamente el strike de ldquoATM). Valor intrínseco mdash El monto de una opción está dentro del dinero. Obviamente, sólo las opciones en el dinero tienen valor intrínseco. Time Value mdash Parte de un precio de opción que se basa en su tiempo de vencimiento. Si sustrae la cantidad de valor intrínseco de un precio de opción, la suya dejó con el valor de tiempo. Si una opción no tiene valor intrínseco (es decir, itrsquos fuera del dinero) su valor total se basa en el valor de tiempo. Aprovechemos también esta oportunidad para decir mientras yourquore que lee este sitio, yoursquore que gasta su tiempo valuably. Ejercicio mdash Esto ocurre cuando el propietario de una opción invoca el derecho incrustado en el contrato de opción. En términos sencillos, significa que el propietario de la opción compra o vende el stock subyacente al precio de ejercicio y requiere que el vendedor de la opción tome el otro lado del comercio. Curiosamente, las opciones son mucho como la mayoría de la gente, en ese ejercicio es un acontecimiento bastante infrecuente. Asignación mdash Cuando un propietario de la opción ejerce la opción, se asigna un vendedor de opción (o ldquowriterrdquo) y debe cumplir con su obligación. Esto significa que él o ella está obligado a comprar o vender la acción subyacente al precio de ejercicio. Opciones de índice vs. opciones de renta variable Existen bastantes diferencias entre las opciones basadas en un índice en comparación con las basadas en acciones o acciones. En primer lugar, las opciones de índice típicamente pueden ser ejercidas antes de la expiración, mientras que las opciones de equidad típicamente pueden. En segundo lugar, el último día para negociar la mayoría de las opciones de índice es el jueves antes del tercer viernes del mes de vencimiento. (Thatrsquos no siempre el tercer jueves del mes. Puede ser el segundo jueves si el mes comenzó un viernes.) Pero el último día para negociar opciones de acciones es el tercer viernes del mes de vencimiento. En tercer lugar, las opciones de índice se liquidan en efectivo, pero las opciones de equidad resultan en cambio de acciones. NOTA: Hay varias excepciones a estas directrices generales sobre las opciones de índice. Si yoursquore va a intercambiar un índice, usted debe tomar el tiempo para entender sus características. Consulte Qué es una opción de índice o pregunte a un corredor de TradeKing. Stop-Loss Order - Una orden para vender una acción u opción cuando alcanza un determinado precio (el precio de parada). La orden está diseñada para ayudar a limitar la exposición de los inversionistas a los mercados en una posición existente. Herersquos cómo funciona una orden stop-loss: primero se selecciona un precio stop, por lo general por debajo del precio actual de mercado para una posición larga existente. Al elegir un precio por debajo del mercado actual, el suyo, básicamente, diciendo, ldquoThis es el punto de desventaja en la que me gustaría salir de mi position. rdquo pasado este precio, ya no quiere el queso que acaba de salir de la trampa. Cuando su posición se negocia a través de su precio de stop, su orden de stop se activará como una orden de mercado, buscando el mejor precio de mercado disponible en ese momento la orden se dispara para cerrar su posición. Cualquier discusión de las órdenes de la parada no está completa sin mencionar esta advertencia: no proporcionan mucha protección si el mercado es cerrado o el comercio se detiene durante el día. En esas situaciones, es probable que las existencias de mdash de la brecha que es, el precio del comercio siguiente después de la parada del comercio podría ser significativamente diferente de los precios antes de la parada. Si las brechas de stock, su orden ldquoprotectiverdquo downside muy probablemente desencadenar, pero itrsquos anybodyrsquos adivinar en cuanto a lo que el próximo precio disponible será. Desviación estándar mdash Este sitio trata de opciones, no de estadísticas. Pero ya que estaban utilizando este término mucho, letrsquos aclarar un poco su significado. Si asumimos que las acciones tienen una distribución de precios normal simple, podemos calcular lo que será un movimiento de una desviación estándar para la acción. Sobre una base anualizada la acción permanecerá dentro de más o menos una desviación estándar aproximadamente 68 del tiempo. Esto es muy útil cuando se determina el rango potencial de movimiento para un stock en particular. Para simplicityrsquos sake, aquí asumimos una distribución normal. La mayoría de los modelos de precios suponen una distribución normal de registro. Por si acaso tuya un estadístico o algo así. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Opciones Definidas Todos los contratos de opción que son del mismo tipo y estilo y cubren el mismo valor subyacente se denominan una clase de opciones. Todas las opciones de la misma clase que también tienen la misma unidad de comercio al mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento se denominan series de opciones. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener las cotizaciones de las opciones Introduzca un nombre o símbolo de la empresa para ver su hoja de la cadena de opciones: Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las visitas futuras A NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Glossary Of Options Terminology Actualizado 24 Sep 2013 Clasificación por orden alfabético Acumulación - Cuando las acciones comienzan a moverse lateralmente después de una caída significativa a medida que los inversores comienzan a acumular. Opciones ajustadas - opciones de acciones no estandarizadas con términos personalizados para poder cotizar en grandes cambios en la estructura de capital de acciones subyacente. Lea el tutorial completo sobre opciones ajustadas. Orden All-or-None (AON) - Orden que debe completarse completamente o de lo contrario no se ejecutará. Este es un orden útil para los operadores de opciones que ejecutan estrategias de opciones complejas que necesitan ser llenados con precisión. Tipos de opciones de órdenes explicadas. Opción de estilo americano - Contrato de opción que puede ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano. Lea El Tutorial Sobre Opciones De Estilo Americano. Arbitraje - Compra y venta simultánea de instrumentos financieros con el fin de beneficiarse de discrepancias de precios. Los comerciantes de opciones frecuentemente buscan discrepancias en los precios del mismo contrato de opción entre los diferentes intercambios de opciones, beneficiándose así de un comercio libre de riesgo. Lea más acerca de Options Arbitrage. Pregunte Precio - Como se usa en la oferta de frase y se le preguntó que es el precio al que un vendedor potencial está dispuesto a vender. Otra manera de decir esto es el precio que pide de lo que alguien está vendiendo. Usted compra contratos de opción y acciones en su precio Ask. Lea más acerca de Opciones Precios. Asignar - para designar a un escritor de opciones para el cumplimiento de su obligación de vender acciones (escritor de opciones de compra) o comprar acciones (put option writer). El escritor recibe un aviso de cesión de la Corporación de Compensación de Opciones. Lea más acerca de la asignación de opciones. En el dinero - Cuando un precio de ejercicio de opciones es el mismo que el precio de la acción vigente. Lea más acerca de las opciones de dinero. Ejercicio Automático - Un procedimiento de protección mediante el cual la Corporación de Compensación de Opciones intenta proteger al tenedor de una opción en el momento de vencimiento mediante el ejercicio automático de la opción en nombre del tenedor. Auto-trading - Un acuerdo de tres vías para que su corredor de opciones ejecute automáticamente el comercio recomendado por su servicio de asesoramiento de opciones. Lea más acerca de Auto-Trading. Backspread - ver Estrategia inversa. Lea más acerca de Backspreads. Barrier Options (Opciones de barrera): Opciones exóticas que existen o desaparecen cuando se han alcanzado ciertos precios. Leer más sobre las opciones de barrera aquí bajista - Una opinión que espera una disminución en el precio, ya sea por el mercado general o por una acción subyacente, o ambos. Estrategias bajistas de las opciones - diversas maneras de utilizar opciones para beneficiarse de un movimiento hacia abajo en la acción subyacente. Lea el tutorial sobre estrategias de estrategias bajistas. Bear Spread - una estrategia de opciones que hace su máximo beneficio cuando la acción subyacente disminuye y tiene su riesgo máximo si el stock sube de precio. La estrategia se puede implementar con pujas o llamadas. En cualquier caso, se adquiere una opción con un precio de golpe más alto y se vende una con un precio de golpe más bajo, teniendo ambas opciones generalmente la misma fecha de vencimiento. Véase también Bull Spread. Opción Estrategia Biblioteca. Bear Trap - Cualquier movimiento descendente técnicamente no confirmado que aliente a los inversionistas a ser bajistas. Por lo general precede a los mítines fuertes y, a menudo atrapa a los incautos. Beta - Una cifra que indica la propensión histórica de un precio de las acciones a moverse con el mercado de valores en su conjunto. Precio de puja - El precio al que un comprador potencial está dispuesto a comprar de usted. Esto significa que usted vende a precio de puja. Lea más acerca de Opciones Precios. Diferencia de oferta / demanda: diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta que prevalece. Por lo general, los contratos de opción que son más líquidos tienden a tener un Spread más claro Bid / Ask, mientras que los contratos de opción que son menos líquidos y se negocian en forma limitada tienden a tener un spread Bid / Ask más amplio. Lea más acerca de Opciones Precios. Opciones binarias: Opciones que le pagan un rendimiento fijo cuando termina en el dinero por vencimiento o nada en absoluto. Más información sobre las opciones binarias. Modelo Black-Scholes - Fórmula matemática diseñada para cotizar una opción en función de ciertas variables - el precio de las acciones, el precio, la volatilidad, el plazo de vencimiento, los dividendos a pagar y la tasa de interés libre de riesgo. Leer más sobre el modelo Black-Scholes. Box Spread - Una estrategia de transacción de opciones complejas de 4 patas con el fin de aprovechar las discrepancias en los precios de las opciones para un arbitraje sin riesgo. Obtenga más información sobre los Spreads de caja. Punto de equilibrio - el precio de las acciones (o precios) en el que una estrategia en particular no hace ni pierde dinero. Generalmente se refiere al resultado en la fecha de vencimiento de las opciones involucradas en la estrategia. Un punto de equilibrio quotdynamicquot es uno que cambia con el paso del tiempo. Breadth - El número neto de acciones que avanzan en comparación con las que están disminuyendo. Cuando los avances superan las disminuciones, la amplitud del mercado está inclinándose. Cuando los descensos superan los avances, el mercado está disminuyendo. Breakout - Lo que ocurre cuando un precio o un promedio de acciones se mueve por encima de un nivel de resistencia alto anterior o por debajo de un nivel de soporte anterior bajo. Las probabilidades son que la tendencia continuará. Bullish - Una opinión en la que uno espera un aumento en el precio, ya sea por el mercado general o por una seguridad individual. Estrategias de las estrategias alcista - Diferentes formas de utilizar las opciones con el fin de beneficiarse de un movimiento hacia arriba en el stock subyacente. Lea el tutorial sobre estrategias de estrategias alcista. Bull Call Spread - Una estrategia de opciones alcista que tiene como objetivo reducir el costo inicial de la compra de opciones de compra con el fin de beneficiarse de las acciones que se espera que aumente moderadamente. Lea el Tutorial sobre la propagación de llamadas de Bull. Bull Spread - una estrategia de opciones que logra su máximo potencial si el valor subyacente sube lo suficiente, y tiene su riesgo máximo si la seguridad cae lo suficiente. Se compra una opción con un precio de golpe más bajo y se vende uno con un precio de golpe más alto, teniendo generalmente ambos la misma fecha de vencimiento. Pueden utilizarse put o calls para la estrategia. Opción Estrategia Biblioteca. Bull Trap - Cualquier movimiento técnicamente no confirmado a la parte superior que alienta a los inversores a ser alcista. Por lo general, precede a los descensos importantes y, a menudo, engaña a los que no esperan la confirmación de forma por otros indicadores. Butterfly Spread - Una estrategia de opción neutral que tiene un riesgo limitado y un potencial de ganancias limitado, construido combinando una propagación de toros y un spread de oso. Tres precios de la huelga están implicados, con los dos más bajos que se utilizan en la extensión del toro y los dos más altos en la extensión del oso. La estrategia se puede establecer con puestas o llamadas hay cuatro maneras diferentes de combinar opciones para construir la misma posición básica. Aprenda todo sobre la extensión de la mariposa. Comprar para abrir - para establecer una posición de opciones de largo. Lea el tutorial Comprar para abrir. Llamada: consulte Opción de llamada. Llame a Broken Wing Butterfly Spread - Una Mariposa con un perfil de riesgo / recompensa sesgado que no genera pérdidas ni un ligero crédito cuando el stock subyacente se rompe a la baja. Esto se logra mediante la compra de la huelga más lejos de las opciones de la llamada del dinero que una extensión regular de la mariposa. Lea el tutorial sobre Llamar Broken Wing Butterfly Spread. Llame a Broken Wing Condor Spread - Un Condor Spread con un perfil de riesgo / recompensa sesgado que no genera pérdidas ni un ligero crédito cuando el stock subyacente se rompe a la baja. Esto se logra mediante la compra de la huelga más lejos de las opciones de la llamada del dinero que una extensión regular de Condor. Lea el tutorial sobre la llamada Broken Wing Condor Spread. Call Ratio Backspread - Una estrategia de negociación de opciones de crédito con beneficios ilimitados al alza y un beneficio limitado a la baja a través de la compra de más de las llamadas de dinero que en las llamadas de dinero están en cortocircuito. Lea el tutorial sobre Ratio de llamada. Ratio de llamada Spread - Una estrategia de negociación de opciones de crédito con la capacidad de obtener beneficios cuando una acción sube, baja o de lado a través de cortocircuito más de las llamadas de dinero que en las llamadas de dinero se compran. Lea el tutorial sobre Ratio de llamada Spread. Call Time Spread - Otro nombre para Call Calendar Spread. Una estrategia de negociación de opciones en la que se compran las opciones de compra a largo plazo y se escriben opciones de compra a corto plazo con el fin de aprovechar el deterioro del tiempo. Lea el tutorial sobre Call Time Spread. Called Away - El proceso en el que un escritor de opciones de compra está obligado a entregar el stock subyacente al comprador de la opción a un precio igual al precio de ejercicio de la opción de compra. Lea el tutorial de Called Away. Calendar Spread - Es un tipo de estrategia de negociación de opciones que utiliza una combinación de opciones con diferentes fechas de vencimiento para poder beneficiarse principalmente del deterioro del tiempo. Lee todo acerca de Calendar Spreads. Calendario Straddle o Combinación - Una estrategia de opciones complejas neutrales que implica la compra de un straddle a largo plazo y la venta de un straddle a corto plazo. Todo sobre Calendar Straddle. Calendario Strangle - Una estrategia de opciones complejas neutral que implica la compra de un estrangulamiento a largo plazo y la venta de un estrangulamiento a corto plazo. Todo sobre Calendar Strangle. Opciones de Llamada - Opciones que le dan al titular el derecho de comprar el valor subyacente a un precio determinado durante un determinado período de tiempo fijo. Lea todas las opciones de llamada. Capitalización - Cantidad total de valores emitidos por una corporación. Esto puede incluir: bonos, obligaciones, acciones preferentes, acciones ordinarias y excedentes. Efectivo Pago Garantizado - Opciones de venta cortas que están totalmente cubiertas por efectivo necesario en caso de una cesión. Lea todo sobre el efectivo asegurado Put. Liquidación en Efectivo / Efectivo Entregado - Opciones que, cuando se ejercen, ofrecen la ganancia en efectivo en lugar de un activo subyacente. Lea todo sobre las opciones liquidadas liquidadas. CBOE - Las opciones de la Junta de Chicago intercambian la primera bolsa nacional para negociar opciones sobre acciones cotizadas. CBOE VIX - Véase VIX. Cadena - Una lista de cotizaciones de opciones en varios precios de ejercicio. Lea más acerca de las cadenas de opciones. Clase de Opciones - Contratos opcionales del mismo tipo y estilo que cubren el mismo activo subyacente. Cierre - Período al final de un día de negociación donde se calculan los precios finales del día. Orden de Cierre - La compra o venta de una opción para la cual un operador de opciones tiene la posición opuesta. Un operador de opciones que escribe una opción de compra ejecutará una orden de cierre comprando para cerrar esa opción de compra. Un operador de opciones que compró una opción de compra ejecutará una orden de cierre vendiendo para cerrar esa opción de compra. Tipos de opciones de órdenes explicadas. Condor Spread - Una estrategia de opción neutral complejo que se beneficia de un comercio de acciones dentro de un rango predeterminado. Read All About Condor Spreads Here Contango - Un término que se origina en el mercado del petróleo. Esto es cuando la volatilidad implícita en el mes más largo es mayor que la volatilidad implícita en el mes más cercano. Esto es indicativo de una condición normal del mercado. Orden Contingente - Un orden avanzado de opciones personalizables que se activa dependiente del cumplimiento de criterios predeterminados. Lea más acerca de Órdenes Contingentes. Corrección - Cuando una acción cae en el precio temporalmente antes de rebotar más tarde. Tamaño del contrato - El importe del activo subyacente cubierto por el contrato de opción. Esto es generalmente 100. Si una opción se cotiza para 2.50, entonces un contrato costaría 2.50 x 100 250 y cubriría 100 partes. Contraer Neutral Hedging - Una técnica de cobertura estática que implica la compra de una opción de venta o la venta de una opción de compra por cada 1 acción mantenida. Lea más sobre el Contrato Neutral Hedging Here Opinión Contrariante - La creencia opuesta a la del público en general y / o Wall Street. Es más significativo en los principales puntos de viraje del mercado. Un consenso general de opinión, alcista o bajista, por lo general marca un extremo. Un inversionista que toma una opinión contraria usualmente se beneficiará en el tiempo. Conversión - La transformación de una posición de stock largo en una posición que es corto el stock utilizando opciones, sin cerrar la posición original de stock largo, mediante el uso de posiciones sintéticas. Lea más acerca de las conversiones. Consolidación - Cuando las acciones comienzan a ir lateralmente después de un aumento significativo como los inversores comienzan a vender algunas de sus participaciones para tomar ganancias. Gama de contratos - El precio más alto y más bajo que un contrato de opciones ha negociado en. Obtenga más información sobre la gama de contratos. Cobertura: para comprar de nuevo como una transacción de cierre una opción que fue inicialmente escrita. Covered Call Write - una estrategia en la que se escriben opciones de compra mientras se posee simultáneamente un número igual de acciones de la acción subyacente. Leer todo sobre las llamadas cubiertas aquí cubierto poner escritura - una estrategia en la que se venden opciones de venta y simultáneamente es corto un número igual de acciones de la garantía subyacente. Aprenda todo sobre el Put cubierto. Estructura de Straddle cubierto - el término utilizado para describir la estrategia en la que un inversionista posee el valor subyacente y también escribe un straddle en esa seguridad. Esto no es realmente una posición cubierta. Warrant cubierto - el término utilizado para warrants estructurados que funciona casi exactamente igual que las opciones de compra y opciones de venta. Lea sobre las opciones de diferencias entre warrants. Crédito - Dinero recibido en una cuenta. Una transacción de crédito es aquella en la que el producto neto de la venta es mayor que el producto neto de la compra (costo), trayendo así dinero a la cuenta. Hay muchas estrategias de opciones de crédito. Leer todo sobre el crédito y el crédito se propaga aquí Crédito Spread - Una posición de propagación de crédito es un diferencial de opción en el que el producto neto de la venta es mayor que el producto neto de compra (costo), con lo que el dinero en la cuenta. Lea más sobre Credit Spreads. Orden de Día - Una orden que expira al final del día de negociación si no se ejecuta. Lea todo sobre las órdenes de las opciones Aquí Day trader / Daytrader - Comerciantes que abren y cierran posiciones de opciones o posiciones de opción múltiple todo dentro del mismo día de negociación. Day trading / Daytrading - Trading methodolody que implica hacer múltiples operaciones que se abren y cierran todo dentro del mismo día de negociación. Lea más acerca de Opciones Trading Styles. Débito - Un gasto, o dinero pagado de una cuenta. Una transacción de débito es aquella en la que el coste neto es mayor que el producto de la venta neta. Debit Spread - Opción se extiende que usted tiene que pagar dinero para poner. Lea más acerca de Debit Spreads. Decay - Ver Tiempo Delimitador Entregables - Los activos financieros que se entregan a los titulares de opciones cuando se ejercen las opciones. Delta - el monto por el cual el precio de una opción cambiará por un cambio de precio correspondiente por la entidad subyacente. Las opciones de llamada tienen deltas positivos, mientras que las opciones de venta tienen deltas negativos. Técnicamente, el delta es una medida instantánea del cambio de precio de la opción, de modo que el delta será alterado para incluso cambios fraccionarios por la entidad subyacente. En consecuencia, los términos quotup deltaquot y quotdown deltaquot pueden ser aplicables. Ellos describen la opción146s cambiar después de un cambio completo de 1 punto en el precio por el valor subyacente, ya sea hacia arriba o hacia abajo. El quotup deltaquot puede ser mayor que el quotdown deltaquot para una opción de llamada, mientras que el inverso es true para las opciones de put. Para una explicación más detallada sobre Delta y otros griegos, por favor vaya a Opciones Delta. Delta Neutral - Cuando las opciones delta positiva y las opciones de delta negativa se compensan entre sí para producir una posición que ni aumenta ni disminuye en valor cuando la acción subyacente se mueve ligeramente hacia arriba o hacia abajo. Dicha posición devolverá un beneficio sin importar la forma en que se mueva el stock subyacente, siempre y cuando el movimiento sea significativo. Aprenda cómo realizar operaciones Delta Neutral Trading. Delta Spread - Un spread de relación que se establece como una posición neutral utilizando los deltas de las opciones involucradas. La relación neutral se determina dividiendo el delta de la opción comprada por el delta de la opción escrita. Derivados - Instrumento financiero cuyo valor se deriva en parte del valor y características de otro instrumento financiero. Ejemplos de derivados son opciones, futuros y warrants. Diagonal Call Time Spread - Una estrategia neutral de negociación de opciones que se beneficia principalmente a través de la decadencia del tiempo mediante la compra a largo plazo en las opciones de compra de dinero y corto plazo a corto plazo de las opciones de compra de dinero contra ellos. Lea el Diagonal Call Time Spread Tutorial. Propagación Diagonal - Diferencia de opciones en el mismo subyacente, mismo tipo pero mes de vencimiento diferente y huelga. Lea el Diagonal Spread Tutorial. Descuento - Una opción se negocia con un descuento si se negocia por menos de su valor intrínseco. Un futuro se negocia con un descuento si se negocia a un precio inferior al precio al contado de su índice o commodity subyacente. Véase también Valor Intrínseco y Paridad. Discount Broker - Una empresa de corretaje que ofrece bajas tasas de comisión. Obtenga una lista de corredores de opciones aquí Dividendo - Cuando una empresa paga una parte del beneficio a los accionistas existentes. Esta parte del beneficio puede ser en efectivo u opciones. Lea acerca de los efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones. Protección contra la desventaja - Generalmente se utiliza en conexión con la escritura de llamadas cubiertas, esto es el amortiguador contra la pérdida, en caso de una disminución de precios por el valor subyacente, que es otorgado por la opción de compra escrita. Alternativamente, puede expresarse en términos de la distancia que el stock podría caer antes de que la posición total se convierta en una pérdida (un importe igual a la prima de la opción), o puede expresarse como porcentaje del precio actual de la acción. Hedging dinámico - Una técnica de cobertura que requiere un reequilibrio constante para mantener la relación de cobertura. Ejercicio Temprano (asignación) - El ejercicio o la cesión de un contrato de opción antes de su fecha de vencimiento. Opciones de compra de acciones para empleados - Opciones de compra de acciones otorgadas a los empleados por sus compañías como un medio de compensación e incentivo. Lea más acerca de Opciones de acciones para empleados. Equity Option - Una opción que tiene acciones comunes como su valor subyacente. ETF - Fondos negociados en bolsa. Los fondos de capital abierto negociables en un intercambio como una acción. Los ETFs hicieron posible que los inversores invirtieran en una variedad de otros instrumentos como el oro y la plata al igual que invertir en acciones. Ejercicio Europeo - Una característica de una opción que estipula que la opción sólo se puede ejercer en su vencimiento. Por lo tanto, no puede haber asignación anticipada con este tipo de opción. Lea el tutorial sobre opciones de estilo europeo. Ejercicio - Para invocar el derecho otorgado bajo los términos de un contrato de opciones en la lista. El titular es el que ejerce. Los titulares de las licitaciones se ejercitan para comprar el valor subyacente, mientras que los poseedores ejercen para vender el valor subyacente. Lea el tutorial sobre cómo ejercitar una opción. Límite de ejercicio - El límite en el número de contratos que un titular puede ejercer en un período de tiempo fijo. Establecido por el intercambio de opciones adecuado, está diseñado para evitar que un inversionista o grupo de inversionistas de quotcorneringquot el mercado en una acción. Precio de ejercicio - El precio al que el titular de la opción puede comprar o vender el valor subyacente, según se define en los términos de su contrato de opción. Es el precio al que el titular de la oferta puede ejercer para comprar el valor subyacente o el tenedor de put puede ejercer para vender el valor subyacente. Para las opciones listadas, el precio de ejercicio es el mismo que el precio de ejercicio. Retorno esperado - Un análisis matemático bastante complejo que implica la distribución estadística de los precios de las acciones, es la rentabilidad que un inversor podría esperar hacer en una inversión si fuera a hacer exactamente la misma inversión muchas veces a lo largo de la historia. Fecha de Expiración - El día en que un contrato de opción se convierte en nulo. La fecha de vencimiento para las opciones de acciones listadas es el sábado después del tercer viernes del mes de vencimiento. Todos los titulares de opciones deberán manifestar su deseo de ejercer, si así lo desean, en esta fecha. Lea el tutorial completo sobre Expiración de opciones. Expiration Time - La hora del día en la que todos los avisos de ejercicio deben ser recibidos en la fecha de vencimiento. Técnicamente, el plazo de vencimiento es actualmente 5:00 PM en la fecha de vencimiento, pero los titulares públicos de contratos de opción deben indicar su deseo de ejercer no más tarde de las 5:30 PM del día hábil anterior a la fecha de vencimiento. Las horas son hora del este. Expirar sin valor - Cuando fuera de las opciones de dinero pierden todo su valor y caducan el día de vencimiento. Lea el tutorial completo de Expire Worthless. Valor Extrínseco - También conocido como Valor Premium o Valor de Tiempo. Es la diferencia entre un precio de opción y el valor intrínseco. Lea el tutorial completo sobre Extrinsic Value. Valor Justo - Término utilizado para describir el valor de una opción o contrato de futuros según lo determinado por un modelo matemático. Fiduciary Call - Una estrategia de compra de opciones que compra opciones de compra como un reemplazo para un puesto protector o casado poner en la misma proporción. Leer más sobre las llamadas fiduciarias aquí Instrumento Financiero - Un documento físico o electrónico que tiene valor intrínseco o valor de las transferencias. Por ejemplo, efectivo, acciones, futuros, opciones y metales preciosos son instrumentos financieros. Frontspreads - Opciones estrategias diseñadas para beneficiarse de condiciones de mercado neutras donde los precios cambian muy poco. Lea más acerca de Frontspreads. Análisis Fundamental - Un método de analizar las perspectivas de una seguridad mediante la observación de las medidas contables aceptadas, tales como ganancias, ventas, activos, y así sucesivamente. Gamma - La tasa de cambio de un delta de opciones sobre acciones para una unidad de cambio en el precio de la acción subyacente. Leer todas las opciones Gamma. Gamma Neutral - Una posición que tiene un valor gamma cero o casi cero, resultando en que el valor delta de la posición permanece estancado sin importar cómo se mueva su stock subyacente. Leer todo sobre Gamma Neutral. Economía Goldilock - Una economía que tiene un crecimiento constante y una inflación moderada que no es demasiado caliente ni frío y permite a las políticas monetarias amistosas del mercado de valores. Bueno hasta que se cancela (GTC): designación aplicada a algunos tipos de órdenes, lo que significa que el pedido permanece en vigor hasta que se llena o se cancela. Leer todo sobre las órdenes de las opciones aquí Ir hacia adelante - jerga de analistas. Significado en el futuro. 12 meses en el futuro significa 12 meses en el futuro. Griegos - Conjunto de criterios matemáticos que intervienen en el cálculo de los precios de las opciones sobre acciones. Por favor, lea más sobre la opción griegos. Groening - Un período prolongado de 0 a 2 de crecimiento en el PIB que se sentirá como una recesión. Hedge - Transacciones que protegerán contra pérdidas a través de un movimiento compensatorio de precios. Leer todo sobre la cobertura Hedge Ratio - La cantidad matemática que es igual al delta de una opción. Es útil en la facilitación en que un hedge teóricamente sin riesgo puede establecerse tomando posiciones compensatorias en el stock subyacente y sus opciones de compra o venta. Read All About Hedge Ratio Here Volatilidad Histórica - Volatilidad del movimiento del precio pasado del activo subyacente. También conocido como Volatilidad Realizada. Diferencial de tiempo de llamada horizontal: una estrategia de opciones en la que se compran las opciones de compra de dinero a más largo plazo y las opciones de compra de dinero a corto plazo se escriben con el fin de obtener ganancias cuando la acción subyacente permanece estancada. Lea el tutorial sobre Diferencia de tiempo de llamada horizontal. Horizontal Time Time - Una estrategia de opciones en la que a largo plazo a las opciones de venta de dinero se compran ya corto plazo en el dinero opciones de venta se escriben con el fin de obtener beneficios cuando el stock subyacente se mantiene estancada. Lea el tutorial sobre la propagación horizontal del tiempo de entrega. Horizontal Spread - Una estrategia de opciones en la que las opciones tienen el mismo precio de ejercicio, pero diferentes fechas de vencimiento. Volatilidad implícita - Medida de la volatilidad de la acción subyacente, se determina mediante el uso de los precios existentes en el mercado en ese momento, en lugar de utilizar datos históricos sobre las variaciones de precios de la acción subyacente. Lea más acerca de Volatilidad implícita. Concepto de Retorno Incremental - Una estrategia de escritura de llamadas cubiertas en la que el inversor se esfuerza por obtener un retorno adicional de la opción de escritura contra una posición accionaria a la que se destina a vender, posiblemente a precios sustancialmente más altos. Índice - Una compilación de los precios de varias entidades comunes en un solo número. Opción de índice - Una opción cuyo activo subyacente es un índice en lugar de un activo duro, como acciones. La mayoría de las opciones de índices están basadas en efectivo. Lea el tutorial completo sobre Opciones de índice. En el dinero - Un término que describe cualquier contrato de opción que tiene valor intrínseco. Una opción de compra está en el dinero si el valor subyacente es mayor que el precio de ejercicio de la llamada. Una opción de venta está en el dinero si la seguridad está por debajo del precio de ejercicio. Lea ALL About In The Money Opciones aquí. Valor Intrínseco - El valor de una opción si expira inmediatamente con la acción subyacente a su precio actual la cantidad por la cual una opción está en el dinero. En el caso de las opciones de compra, ésta es la diferencia entre el precio de la acción y el precio llamativo, si esa diferencia es un número positivo, o cero en caso contrario. Para las opciones de venta es la diferencia entre el precio llamativo y el precio de la acción, si esa diferencia es positiva, y cero en caso contrario. Lea el tutorial completo sobre el valor intrínseco Último día de negociación - El tercer viernes del mes de vencimiento. Las opciones dejan de cotizar a las 3:00 PM hora del este del último día de negociación. Leg - (Verb) Método orientado al riesgo para establecer una posición de dos caras. En lugar de entrar en una transacción simultánea para establecer la posición (una propagación, por ejemplo), el operador primero ejecuta un lado de la posición, con la esperanza de ejecutar el otro lado en un momento posterior y un mejor precio. El riesgo se materializa por el hecho de que un precio mejor nunca puede estar disponible, y un precio peor debe eventualmente ser aceptado. (Sustantivo) En una estrategia de opciones que implica muchos tipos de opciones, cada tipo de opción se conoce como una pierna. Lea el tutorial completo sobre Opciones Leg Legging - Ingresar cada pierna de una posición comercial de opciones complejas por separado e individualmente. Lea el tutorial completo sobre Legging LEAPS - Valores de Participación a Largo Plazo. Simplemente dicho, es contratos de opción que expira un año o más en el futuro. A veces contratos de opción que expira de 6 meses a un año más tarde también se conocen como LEAPS. Lea más sobreLEAPs. Cotizaciones de nivel II - Las cotizaciones en tiempo real proporcionadas por NASDAQ describen la oferta específica de solicitud de oferta proporcionada por cada creador de mercado. Leer todo acerca de las citas de nivel II aquí. Apalancamiento - En las inversiones, el logro de mayor porcentaje de beneficio y potencial de riesgo. Un tenedor de la llamada tiene apalancamiento con respecto a un tenedor de la acción - el anterior tendrá beneficios y pérdidas más grandes del porcentaje que el último, para el mismo movimiento en la acción subyacente. Lea sobre cómo calcular las opciones de apalancamiento. Límite - Consulte Límite de negociación. Orden de Límite - Una orden para comprar o vender valores a un precio especificado (el límite). Lea más acerca de Limit Order. Líquido / Liquidez - La facilidad con que se puede realizar una compra o venta sin interrumpir los precios de mercado existentes. Lea acerca de lo que afecta a la opción de compra de acciones Opciones listadas aquí - Una opción de compra o venta que se cotiza en un intercambio de opciones nacionales. Las opciones listadas tienen precios fijos fijos y fechas de vencimiento. Long - Ser largo es poseer algo. Lea más acerca de Posiciones de opciones largas. Opciones de LookBack - opciones exóticas que permiten al titular mirar hacia atrás en la acción de precio del activo subyacente durante la expiración para decidir el precio óptimo en el que ejercer las opciones de lookbacks. Leer más sobre las opciones de LookBack aquí Margen (acciones) - Para comprar una garantía mediante el préstamo de fondos de una casa de corretaje. El requisito de margen - el porcentaje máximo de la inversión que puede ser prestada por la firma de corretaje - es fijado por la Junta de la Reserva Federal. Margen (opciones) - Depósito en efectivo necesario para tener en cuenta al escribir las opciones. Lea el tutorial completo sobre el margen de opciones. Marcado a modelo: método de valoración que utiliza modelos financieros para activos de nivel 2, que son activos menos líquidos que son difíciles de valorar debido a la ausencia de un mercado fácilmente disponible. Creador de mercado - Un miembro de intercambio cuya función es ayudar en la fabricación de un mercado, haciendo ofertas y ofertas para su cuenta en ausencia de órdenes públicas de compra o venta. Varios creadores de mercado se asignan normalmente a una seguridad particular. El sistema del creador de mercado abarca a los creadores de mercado ya los corredores de la junta. Leer todo acerca de los fabricantes de mercado aquí Orden de mercado - Una orden para comprar o vender valores al precio de mercado actual. La orden se llenará siempre y cuando haya un mercado para la seguridad. Leer todo sobre las opciones Market Order Market On Close (MOC) - Una orden de compra de opciones que llena una posición en o cerca del cierre del mercado. Lea todo sobre las órdenes de las opciones aquí Married Put y Stock - un put y un stock se consideran casados ​​si son comprados en el mismo día, y la posición se designa en ese momento como seto. Lea más acerca de Married Puts Here Mini Opciones de índice - Opciones de índice que son sólo un décimo del tamaño de las opciones de índice regulares. Lea más acerca de las opciones de Mini Index Aquí Mini Opciones - Opciones de acciones que cubre sólo 10 acciones en lugar de 100 acciones. Lea más acerca de las opciones Mini Aquí Modelo - Una fórmula matemática diseñada para fijar el precio de una opción en función de ciertas variables - el precio de las acciones, el precio, la volatilidad, el vencimiento, los dividendos a pagar y la tasa de interés libre de riesgo. El modelo Black-Scholes es uno de los modelos más ampliamente utilizados. Moneyness - El precio de ejercicio de una opción en relación con el precio vigente del activo subyacente. Compresión Múltiple - Cuando el mercado general se vende durante un período de tiempo con el fin de reducir en general las proporciones de PE a través de la junta debido al pesimismo sobre la macro economía. Expansión Múltiple - Donde el mercado general se reúne durante un período de tiempo con el fin de aumentar en general los índices PE a través del tablero debido al optimismo sobre la macro economía. NASDAQ - Asociación Nacional de Distribuidores de Valores Sistema de Cotización Automática. Es un mercado electrónico en EE. UU. donde los valores se cotizan y se negocian electrónicamente. Opción desnuda: vea la opción Descubierta. Narrow Based - Generalmente se refiere a un índice, indica que el índice está compuesto por sólo unas pocas acciones, generalmente en un grupo específico de la industria. Los índices de base estrecha NO están sujetos a un tratamiento favorable para los autores de opciones desnudas. Opciones Near The Money - Opciones con precios de ejercicio próximos al precio al contado de la acción subyacente. Lea el tutorial sobre Near The Money Options. Neutral - Describiendo una opinión que no es ni bajista ni alcista. Las estrategias de opciones neutrales se diseñan generalmente para realizar mejor si hay poco o ningún cambio neto en el precio de la acción subyacente. Neutral Options Strategies - Diferentes maneras de utilizar las opciones con el fin de obtener un beneficio de las acciones se mantiene estancada o dentro de un rango de comercio ajustado. Lea el tutorial sobre Neutral Options Strategies. Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options. One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers. Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest . Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock. Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains . Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts . Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures . Optionable Stocks - Stocks with tradable options. Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain . Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price. Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders . Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading . Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges. Options Margin - See Margin (Options). Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading . Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading . Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies. Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Puede ser referido como el nombre de un contrato de opciones. Read more about Reading Options Symbols. Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options . Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates. Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued. Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option. Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract. Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options. Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments. Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate buy or sell a block of securities, thereby establishing a position. Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles . Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the Premium, it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium. Premium Over Parity - See Extrinsic Value. Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range. Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph. Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy. Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist146s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are). Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a Correction. Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread . Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread . Put - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here . Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. La Paridad de Llamada de Llamada también se conoce como la Ley de un Precio. Read About Put Call Parity Here . Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Traders HQ. Read more about Put Call Ratio . Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread . Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread . Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching . Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options . Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads . Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio . Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other. Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down . Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward . Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up . Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts. Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement. Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction. Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads . Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads . Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Lea el tutorial completo sobre Opciones de Spreads. Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance. Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options. Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy. Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle. Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices. Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance. Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles. Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock. Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle. Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle. Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market. Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contracts premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks. Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a companys shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsofts June29Call options. Time Decay - The reduction of a stock options extrinsic value as expiration date draws nearer. See Theta above. Read the full tutorial on Time Decay . Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads. Time Value - Also known as Premium Value or Extrinsic Value. It is the difference between an options price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced. Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are. Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads . Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads . VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX . VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options . Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock. Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies . Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility . Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch . Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of SP500 stock index options. Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew . Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile . Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest . Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the Writer. Read the full tutorial on Options Writing . WALK LIMITreg Order - WALK LIMITreg is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMITreg mark is a type of automated limit order that walks your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders. Descargo de responsabilidad importante. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Los datos y la información se proporcionan para propósitos informativos solamente, y no se piensan para los propósitos de negociación. Ni optiontradingpedia, mastersoequity ni ninguno de sus proveedores de datos o contenidos serán responsables de los errores, omisiones o demoras en el contenido, ni de las acciones tomadas en dependencia de los mismos. Los datos se consideran exactos pero no están garantizados ni garantizados. 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