Opciones De Trading Spx

5 cosas que usted debe saber para intercambiar opciones de índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar con éxito SPX, VIX, otros En el mundo de comercio de opciones, hay muchos, muchos productos que se pueden negociar. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes índices de comercio activo en whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índices ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará sufrir un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite a los nuevos operadores ganar algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCReal-Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Resumen Cotización Interactive Charts Configuración por defecto Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Trading el CBOE8217s SPX AM y PM resuelto Opciones Si necesita opciones en el SampP 500 el CBOE8217s SPX serie es una de las soluciones más populares en el mercado. El CBOE continúa mejorando este producto con expirationsthe más reciente siendo la adición de opciones que vencen el lunes por la tarde Si haven8217t revisado el CBOE8217s SPX. SPXW y SPXPM opciones que shouldthey pueden ahorrar dinero, mejorar sus beneficios, y eliminar algunos riesgos. Primero sobre el dinero, SPX / SPXPMs son: 10X el tamaño de las opciones de SPY, reduciendo los costos de comisión si usted está negociando posiciones de ese tamaño. Su precio es aproximadamente 10X la opción SPY equivalente. Si las opciones SPX son demasiado grandes para usted el CBOE también ofrece contratos XSP que son aproximadamente el mismo tamaño nocional que las opciones de SPX. Las opciones de XSP tienen las mismas características que las opciones de SPX pero tienden a tener spreads más amplios y no tanto liquidez. Considerado como sujeto pasivo como los contratos de la sección 1256 generalmente 60 de sus ganancias se tratan a largo plazo, independientemente de cuánto tiempo los tenga en efectivo liquidado por lo que no hay necesidad de cerrar un comercio sólo para eliminar el riesgo de una opción que se ejerce, o expirando en El dinero y activar una compra o venta de la seguridad. SPX / SPXPMs reducen el agravamiento porque: Elimina el riesgo de pin. Y cualquier otro escenario donde se terminan los valores largos o cortos cuando sus opciones expiran en el dinero. Sólo pueden ejercitarse al vencimiento (estilo europeo), por lo que no hay riesgo de asignación anticipada desequilibrando una posición de spread. Usted no debe preocuparse por las fechas ex-dividendo que activan las asignaciones. Para las opciones de SPXPM y SPXW no hay demoras en liquidación, el precio de liquidación de SPX (ticker SET) a veces se puede retrasar una hora o más porque los desequilibrios de pedidos retrasan el comercio en algunas acciones, el cierre del mercado es inherentemente más ordenado. He intercambiado opciones de SPX / SPXW / SPXPM por un tiempo ahora, y he habido algunas sorpresas, algunas buenas, otras malas. Hay siete sabores de las opciones de SPX: Las opciones de pago AM estándar que caducan en la mañana del tercer viernes del mes (SPX). Éstos son piso negociado y tienden a tener relativamente ancho ofertas / piden los márgenes. Su valor de vencimiento se publica bajo el tick SET (SET for Yahoo Finance). Six PM se establecieron los sabores: el lunes (nuevo), el miércoles y el viernes semanales, el final del mes, el Quarterlys, y la versión PM de la SPX (SPXPM) que se instala el viernes por la tarde los viernes donde expiran las opciones asentadas AM. Los primeros cinco aparecen bajo la cadena de opciones de SPX, pero su ticker es SPXW, las opciones de SPXPM tienen su propia cadena. Los Quarterlies triunfarán de los Weeklys y del Fin de Mes si todos caen en la misma semana. Las opciones de expiración del PM usan el estándar SampP 500 Friday SPX cerrado (GSPC for Yahoo Finance) como su valor de caducidad. Si desea la liquidación del viernes PM en la semana de vencimiento mensual tradicional, debe usar el símbolo SPXPM, para las otras semanas use SPX. El usuario tenga cuidado. El incremento mínimo en los precios, incluso los diferenciales, es de 0,05. Cerca de las huelgas de dinero se ofrecen a intervalos de 5 puntos (por ejemplo, 1795/1800), el equivalente en opciones SPY sería 179,5 / 180. Estos intervalos de 5 puntos permiten estrechos diferenciales de crédito / débito y Mejor resolución en la colocación de posiciones. Los diferenciales de oferta / demanda en las opciones SPX liquidadas por AM tienden a ser amplias, las opciones liquidadas de PM son algo mejores. Para las opciones de SPX, una orden limitada a medio camino entre la oferta y la solicitud normalmente se llenará. Nunca utilice un pedido de mercado que está dejando dinero en la mesa. Este es un área donde las opciones de SPY son superiores. Las opciones de SPX / SPXpm que no vencieron operan 15 minutos después del cierre regular del mercado. Incluso cuando expiren las opciones de SPX caducadas, algunos programas de broker8217 (por ejemplo, Schwab y Fidelity) no las considerarán cerradas hasta el lunes siguiente. Esto es problemático si tiene una posición de opción de calendario en su lugar con las opciones caducadas como la pierna corta. Un trabajo alrededor para esto para cerrar con eficacia su posición larga es rodarla hasta una huelga mucho más alta. Esto requiere cierto margen, pero al menos puede cubrir efectivamente su posición. Las opciones de comercio SPX en cuentas IRA pueden tener algunas arrugas. Schwab doesn8217t apoyarlos en absoluto en cuentas IRA, reclaman problemas de software. Fidelity y OptionsXpress soportan spreads verticales, pero Optionsxpress doesn8217t permite que los spreads del calendario. Artículos Relacionados