Opciones De Acciones En Un Divorcio

En la última década, las opciones sobre acciones se han convertido en una fuente importante de compensación, especialmente para ejecutivos de alto nivel y empleados de nuevas empresas. De las 200 compañías más grandes de América, aproximadamente 12 de las acciones en circulación se destinan como opciones sobre acciones para los empleados. Algunas empresas, como Morgan Stanley y Microsoft, distribuyen más de 20 de sus acciones en circulación a los empleados en forma de opciones sobre acciones. Al igual que con las pensiones hace veinte años, las opciones sobre acciones presentan nuevos problemas, aún parcialmente comprendidos y no totalmente resueltos, para los abogados y jueces que practican el derecho de familia. Las opciones sobre acciones, como las pensiones, se rigen sustancialmente por la ley federal. Los requisitos técnicos para las opciones de compra de acciones, que rigen sus tratamientos tributarios, se establecen en el Código de Rentas Internas, principalmente en el Artículo 83 y en las Secciones 421, 422 y 423. Sin embargo, estas disposiciones del Código no son como todas las que abarcan el área de Opciones de compra de acciones como ERISA en lo que respecta a las pensiones. El tratamiento de las opciones sobre acciones en el divorcio es una cuestión de jurisprudencia que se está desarrollando estado por estado. No es mi intención citar la jurisprudencia ni comparar los diversos enfoques de los cincuenta estados. Sin embargo, hay un puñado de casos que son rutinariamente citados en la mayoría de los artículos, y que proporcionan un punto de partida razonable para la investigación en el área de opciones de acciones y el divorcio. Algunos de los casos más comúnmente citados de estos casos son In re Marriage of Hug, 4 Cal. App. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann v. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2d 978 (1998) Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson v. Richardson, 380 Arca 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Opción de compra de acciones. El derecho, pero no la obligación, de comprar un número determinado de acciones de una empresa a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico y limitado. 2. Fecha de concesión. La fecha en que el empleador concede o primero proporciona una opción de compra de acciones al empleado. 3. Prima. La contraprestación pagada por el titular de la opción de compra de acciones. Esto es aplicable generalmente a la compra de una opción de la acción en el mercado abierto, y rara vez un empleado paga las opciones de la acción concedidas en el curso de su empleo. 4. Fecha de Vesting. Una opción de compra de acciones otorgada a un empleado no suele ser totalmente adquirida (propiedad de él de forma directa), a partir de la fecha de concesión. En general, la adquisición se produce durante los próximos uno a cinco años después de la concesión de las opciones. A veces las opciones se conceden en incrementos o vuelos. Las opciones no adquiridas pueden perderse por cualquier número de razones establecidas en las condiciones de establecimiento de las opciones sobre acciones cuando se concedan. Las opciones adquiridas no suelen estar sujetas a tal pérdida, aunque las opciones adquiridas también pueden ser perdidas bajo ciertas condiciones, como por ejemplo la terminación del empleo por el empleado / titular de la opción. 5. Fecha de Ejercicio o Fecha de Vencimiento. Esta es la fecha en que el empleado tiene derecho a ejercer la opción, es decir, comprar la cantidad especificada de acciones al precio especificado. Generalmente, pero no siempre, la fecha de ejercicio y la fecha de adquisición son las mismas. 6. Precio de ejercicio o precio de ejercicio. Se trata de un precio específico al que el titular de la opción puede comprar la acción. Si el precio de ejercicio es mayor que el valor de la acción, no hay razón para ejercer la opción. Pero una vez que el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado de una acción, el ejercicio de la opción al precio de ejercicio permite al titular de la opción comprar la acción a un valor inferior al valor de mercado. Este descuento o spread representa un beneficio potencial para el titular de la opción. 7. En el dinero en el dinero fuera del dinero. Si no hay spread, positivo o negativo, es decir, si el precio de ejercicio y el valor justo de mercado son idénticos, se dice que la opción está en el dinero. Si el precio de ejercicio es menor que el valor justo de mercado de la acción, de modo que hay un beneficio potencial del ejercicio de la opción, se dice que la opción está en el dinero. Si el precio de ejercicio es mayor que el valor de la acción, se dice que la opción está fuera del dinero. Fuera del dinero también se describe como la opción que está bajo el agua. 8. Fecha de Vencimiento. Las opciones sobre acciones existen por un período finito, después de las cuales expiran y no pueden ejercerse. El final de este período se conoce como la fecha de vencimiento, y se establece junto con los demás detalles que rigen la opción en el momento de la opción se crea y se concede. TIPOS DE PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN 1. Planes estatutarios de opciones sobre acciones. Estos planes de opciones sobre acciones se rigen por las Secciones 422 ó 423 del Código de Rentas Internas. Los planes de la Sección 422 se conocen como Opciones de Incentivos o 1505s. Los planes de la Sección 423 son conocidos como Planes de Compra de Acciones para Empleados. Los planes de las secciones 422 y 423, aunque ambos planes legales de opciones sobre acciones, tienen requisitos técnicos ligeramente diferentes, pero son similares en cuanto a su tratamiento tributario. A continuación se expone el tratamiento fiscal de estos planes de opciones de impuestos estatutarios, pero en general, los beneficios obtenidos bajo estos planes calificarán para el tratamiento de ganancias de capital. 2. Planes de opciones sobre acciones no estatutarias. Las opciones de esta categoría se rigen por la Sección 83 del Código de Rentas Internas. También se les conoce como Opciones de Acciones No Calificadas o NQSO o NSO. Los requisitos técnicos de los planes de opciones sobre acciones no calificadas son algo diferentes de los planes estatutarios de opciones sobre acciones. Sin embargo, la diferencia más significativa entre las opciones estatutarias (calificadas) y las no calificadas (no estatutarias) es el tratamiento fiscal de los planes de la ONS, que implican diferentes pasos para el reconocimiento del ingreso y la tributación de los ingresos a tasas ordinarias, . 3. Varios Planes de Compensación Relacionados con Acciones. Hay muchos otros tipos de planes por los cuales las empresas pueden proporcionar a sus empleados con acciones o compensación basada en incentivos. (A) Las Donaciones de Acciones Restringidas dan al empleado las acciones reales de las acciones de la compañía en el momento de la concesión. En el año en que se conceden, aparecen como ingresos en el formulario W-2 de los empleados, independientemente de que se ejerzan o no. Inmediatamente después de la concesión, el empleado recibe poder de voto y otros incidentes de propiedad de acciones, el más importante de los cuales suele ser el derecho a recibir dividendos. Significativamente, las acciones tienen un riesgo sustancial de decomiso. Al igual que la mayoría de los planes de opciones de acciones, las subvenciones de acciones restringidas suelen basar su calendario de consolidación en un plazo de empleo requerido con la empresa. El valor de las subvenciones de acciones menos cualquier cantidad que el empleado debe pagar para comprarlas se considera ingreso ordinario. Una vez más, debido al riesgo sustancial de confiscación, el empleado tiene la flexibilidad de aplazar el pago del impuesto hasta el momento de la adquisición. Alternativamente, el empleado puede elegir el tratamiento de la Sección 83 (b) en la concesión y convertir cualquier apreciación posterior en ganancias de capital. (B) Los programas de Stock Phantom dan a los empleados derechos vinculados a acciones hipotéticas de acciones. Estos derechos pueden vincularse con el rendimiento del valor justo de mercado real de las acciones de la compañía, el valor contable de la empresa, o alguna fórmula basada en ganancias. Durante la vida del plan pueden proporcionar al empleado pagos basados ​​en dividendos corporativos. Sin embargo, no confieren derechos de voto. Al cobrar, a menudo proporcionan al empleado el valor total de la acción a la concesión más cualquier apreciación posterior. El pago puede realizarse en efectivo o en efectivo. Estos planes sólo se gravan en el momento en que el empleado cobra o realiza los beneficios. En ese momento, reciben un tratamiento ordinario del ingreso. (C) Derechos de Apreciación de Acciones. Los planes de acciones fantasmas que proporcionan al empleado sólo el aumento de valor de la acción desde el momento de la concesión se denominan planes de derechos de apreciación de acciones (SAR). Una vez más, el pago puede ser en forma de acciones o en efectivo. Los planes SAR reciben el mismo tratamiento tributario que otros planes fantasma. (D) Plan de Unidad de Rendimiento. Otra variación del plan de stock phantom es el plan de unidad de rendimiento. En lugar de vincular la cantidad que el empleado recibe bajo el plan al precio de la acción, estos planes están vinculados a medidas contables particulares del desempeño de la compañía. A veces, estas medidas son incentivos dirigidos específicamente a la división de empresa de empleados o, en algunos casos, los empleados de trabajo en particular. Al igual que otros programas de stock fantasma, la unidad de rendimiento se grava como ingreso ordinario sólo al ejercicio. (E) Opción de recarga / reemplazo. Cuando un participante del plan paga el precio de ejercicio de la opción mediante la licitación de acciones de propiedad actual, el plan otorga automáticamente opciones adicionales con un precio igual al valor de mercado actual para el número de acciones ofertadas. (F) Opciones indexadas. El empleado recibe un pago igual a la ganancia en el valor de mercado de una acción de la compañía, pero sólo si la acción supera a un índice específico, como el Standard Poor 500, durante la vigencia de la opción. IV. PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN ESTÁNDAR A. El plan estatutario de opciones sobre acciones es conocido como el plan de opciones de acciones de incentivo, también conocido como un plan de la Sección 422, un Plan Calificado o una ISO. 1. Los requisitos técnicos de la Opción de Compra de Incentivos, establecidos por la Sección 422 del Código de Rentas Internas, son los siguientes: a. Concedido en relación con el empleo. segundo. El empleado debe mantener acciones con no más de 10 del poder de voto de la empresa. do. La opción debe ser ejercitable en diez años o menos. re. El precio de huelga o de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado en el momento de la concesión. (En otras palabras, en la fecha de concesión, las opciones deben estar en el dinero o fuera del dinero, y pueden no estar en el dinero.) E. El empleado debe haber sido empleado en el momento del ejercicio o dentro de los tres meses anteriores. F. La acción no podrá ser vendida dentro de los dos años de la fecha de la donación o dentro de un año de la fecha de ejercicio, lo que sea posterior, o el empleado perderá el tratamiento fiscal favorable de las ganancias de capital. gramo. Debe haber un documento de plan escrito. marido. Debe haber aprobación de los accionistas de un plan. yo. Las opciones no se pueden transferir excepto en el caso de la muerte del empleado. J. Ninguna opción superior a 100.000, medida por el valor justo de mercado de la acción en el momento de la fecha de concesión, puede ser adquirida en un año cualquiera. 2. La más importante de estas restricciones son el límite exterior de diez años para la fecha de vencimiento de la no transferibilidad de la opción (excepto al fallecimiento de los empleados) la pérdida de tratamiento de ganancia de capital si se elimina la acción (a diferencia de la opción Menos de dos años a partir de la fecha de concesión o menos de un año a partir de la fecha de ejercicio de la opción. 3. Anote los requisitos de un documento de plan escrito (Plan de Desempeño de Acciones) y la aprobación de los accionistas. Estas son sus piedras angulares para el descubrimiento. B. Planes de compra de acciones para empleados o planes de opciones de la Sección 423. Estos son también planes de Opción Estatutaria, con los requisitos técnicos establecidos en la Sección 423 del Código de Rentas Internas. 1. Los planes de compra de acciones de los empleados o planes de la Sección 423 difieren de las ISO (planes de la Sección 422) de las siguientes maneras: a. Para las opciones de la Sección 423, el precio de ejercicio en la fecha de concesión puede ser en el dinero, es decir, inferior al valor de mercado, siempre y cuando el precio de ejercicio no sea inferior a 85 del valor justo de mercado en la fecha de concesión. segundo. La fecha máxima de vencimiento de las opciones es de cinco años, no de diez. do. Las opciones de compra de acciones para empleados deben estar ampliamente disponibles para todos los empleados corporativos, mientras que las opciones ISO o Sección 422 pueden limitarse a algunos empleados clave. V. PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN NO ESTATUTORIAS 1. Estos planes también se conocen como planes de opciones de acciones no calificadas, NSO, NQSOs o NQOs. 2. Las ONS están regidas por la Sección 83 del Código de Rentas Internas. 3. La ganancia obtenida o reconocida con respecto a Opciones de Acciones no Estatutarias o No Calificadas está sujeta a un tratamiento fiscal diferente que con las Opciones Estatutarias de Acciones. 4. Las ONS no necesitan cumplir con los requisitos técnicos de los artículos 422 y 423 del Código. a. Las opciones de compra de acciones no calificadas pueden ser transferibles o asignables a miembros de la familia, aunque es probable que haya consecuencias fiscales para dicha transferencia. segundo. El precio de ejercicio puede ser incluso inferior a 85 del valor justo de mercado de la acción en la fecha de la concesión. Si en el momento de la concesión las opciones están en el dinero, las opciones se denominan opciones de acciones descontadas no calificadas. do. Sólo hay un requisito de período de tenencia, y es que las opciones no pueden ejercerse hasta un año después de la fecha de concesión. No hay requisito ni consecuencia fiscal adversa si al ejercer la opción y la compra de la acción la acción se vende inmediatamente en una transacción continua y simultánea. VI. TRATAMIENTOS TRIBUTARIOS DE LAS OPCIONES DE ACCIÓN 1. Las Opciones Estatutarias de Acciones (ISO) y las Opciones de Acciones no calificadas o no estatutarias (NSO) se tratan de manera diferente para fines tributarios: a. Ninguna consecuencia fiscal a partir de la fecha de concesión. segundo. Ninguna consecuencia fiscal a partir de la fecha de ejercicio de la opción. (Sin embargo, la diferencia entre el valor de la acción y el precio de ejercicio a partir de la fecha en que se reconoce la opción para fines fiscales mínimos alternativos.) C. Si se cumplen las reglas del período de tenencia (las acciones subyacentes no se venden hasta un año después del ejercicio de la opción o dos años después de la fecha de concesión), entonces la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio al que se vende la acción es Concedió un tratamiento de ganancia de capital, en lugar de sujeto a impuestos como ingreso ordinario. a. Ningún impuesto en el momento de la concesión a menos que haya un valor fácilmente determinable de la opción. (Esto es improbable, ya que las opciones no calificadas generalmente no son adquiridas o perdidas a partir de la fecha de concesión). B. Sobre el ejercicio de la opción, los tipos de impuesto sobre la renta ordinarios se aplican al diferencial entre el precio de ejercicio y el valor de la acción. do. Una vez que se ejerce la opción y la acción adquirida, la apreciación posterior de la acción está sujeta a reglas de plusvalías, siendo la base de la acción el valor de la acción en el momento del ejercicio de la opción. 2. Existe un problema fiscal peculiar con respecto a las Opciones de Acciones No Calificadas (NSO). A diferencia de ISOs, las opciones de acciones no calificadas son transferibles entre los miembros de la familia, incluidos los cónyuges (y los cónyuges divorciados). Sin embargo, la transferencia de una opción de compra de acciones no calificada ha sido considerada por el IRS Field Service Advice (FSA) carta 200005006, de fecha 1 de noviembre de 1999, como un hecho imponible. Aunque la FSA no es vinculante, el IRS parece estar confiando en ella. La FSA considera que esta transferencia hace que el marido reconozca como ingreso ordinario la diferencia entre su base y el valor de la opción. Dado que el cedente probablemente no tiene base en la opción, y el valor de la opción es, al menos, el diferencial entre el valor de la acción y el precio de ejercicio, ese spread se convierte en ingreso para el esposo y la esposa toma la opción en un Ajustado, el valor de la opción en el momento de su transferencia. Se podría pensar que esta transferencia estaría protegida por la Sección 1041 del Código, pero como esta transferencia es considerada como una asignación de ingresos, el IRS, en forma de esta Resolución de la Carta de la FSA, está tomando la posición de que tal transferencia es Un hecho imponible. VII. OPCIONES DE ACCIÓN Y DIVORCIO A. Ingresos o Activos. Las opciones sobre acciones, si aún no se han ejercido, o las acciones, si las opciones han sido ejercidas, deben considerarse activos o fuente de ingresos, o ambos 1. Ingresos. Si las opciones de compra de acciones deben incluirse en los cálculos de ingresos, cuándo y cómo se calcula el ingreso ¿Es en el momento en que se ejerce la opción, incluso si la acción aún no se ha vendido? Lo que ocurrirá en algún momento anterior, como por ejemplo cuando la opción se otorga, incluso si la opción aún no se ha ejercido ¿Qué pasa si el valor de mercado de la acción sube cada año, aumentando el diferencial o el monto por el cual la opción está en El empleado opta por no ejercer la opción, sabiendo que la fecha de vencimiento no está cerca. Una cláusula de ejemplo con respecto a incluir el ingreso de la opción de compra de acciones en el cálculo de la pensión alimenticia y apoyo sigue: Opción de compra como cláusula de ingreso: Durante la vida de Las partes y hasta el nuevo matrimonio de la Esposa, el Esposo pagará a la Esposa como pensión alimenticia adicional o manutención infantil de su ingreso neto, después de impuestos, de las opciones sobre acciones. Los ingresos por opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten del ejercicio de las opciones establecidas en el párrafo. Los ingresos de las opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten del ejercicio de cualquier otra opción de compra de acciones que el Esposo haya otorgado o haya sido adjudicada en relación con su empleo actual o futuro. Los ingresos de opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten de la venta de cualquier acción que el Esposo reciba incidente al ejercicio de cualquier opción de compra de acciones. Se considerará que las opciones sobre acciones de incentivo han producido ingresos para el Esposo cuando se vende la acción resultante. El importe de los ingresos que el Marido considere haber recibido en dicha venta será igual a la diferencia entre el precio de mercado en ese momento y el precio de ejercicio multiplicado por el número de acciones. Se considerará que las opciones sobre acciones no calificadas han producido ingresos para el esposo tanto en el momento del ejercicio como en el momento de la venta. El importe de los ingresos que el Esposo considere haber recibido en el momento del ejercicio será igual a la diferencia entre el precio de mercado en ese momento y el precio de ejercicio multiplicado por el número de acciones. El importe de los ingresos en el momento de la venta será un importe igual a la diferencia entre el precio de mercado en el momento de la venta y el precio de mercado en el momento del ejercicio, multiplicado por el número de acciones. 2. Activos como parte del patrimonio matrimonial Si las opciones sobre acciones se consideran activos, ¿están incluidas o excluidas del estado matrimonial (o de la propiedad comunitaria) sujetas a una distribución equitativa? A. El enfoque tradicional para determinar si la opción de compra de acciones es parte de un patrimonio matrimonial es tratar de determinar si la opción es otorgada por servicios pasados, los prestados durante el divorcio o los servicios futuros, los que deben ser prestados después del divorcio. Con este análisis, las opciones otorgadas por servicios pasados ​​se ganaron durante el matrimonio y por lo tanto forman parte del estado matrimonial. Las opciones otorgadas para servicios futuros no forman parte del patrimonio matrimonial, ya que los servicios que ganarán estas opciones sólo serán provistos por el empleado después del divorcio y ya no están sujetos a las reclamaciones por el cónyuge no empleado. Este enfoque ha resultado difícil de aplicar. yo. ¿Cuándo es la opción ganada? Es a partir de la fecha de la concesión, la fecha de adjudicación, la fecha de ejercicio, o la fecha en que se ejerce realmente ¿Y correlacionamos estas fechas con la fecha del matrimonio, la fecha en que el empleado empezó a El trabajo para la empresa, la fecha de la separación o la fecha del divorcio ii. Incluso si se otorga la opción para servicios futuros (por ejemplo, una opción de Golden Handcuffs que el empleado pierde si abandona la empresa), algunos tribunales han sostenido que el alto valor que se le asigna a los empleados en los servicios futuros ha sido establecido por su pasado Rendimiento, es decir, sus esfuerzos desplegados durante el matrimonio, y por lo tanto las opciones sobre acciones que se basan en el rendimiento futuro deben seguir formando parte de los activos matrimoniales. 3. Valoración. Si las opciones de acciones van a ser parte del estado matrimonial y sujeto a división, entonces cómo son las opciones a ser valoradas a. Compensación de la División de Activos. Si las opciones de compra de acciones van a ser totalmente retenidas por el cónyuge ocupado y el otro cónyuge recibe una distribución compensatoria de otros activos de valor equivalente, las opciones deben valorarse a la fecha de la división del activo (en algunos estados la fecha de separación , En otros estados, la fecha del divorcio). yo. Valor intrínseco. A la fecha de valoración la opción se valora determinando el diferencial entre el precio de ejercicio y el valor de la acción. Esto es cierto incluso si la opción aún no se ejerce o se ejerce. ¿Debería también ser cierto si la opción aún no ha adquirido? Pero el valor intrínseco, es decir, el monto por el cual la opción está en el dinero en la fecha del divorcio, es una medida de valor engañosa. Las opciones sobre acciones tienen un valor mayor que el stock mismo. La opción ofrece el beneficio de la apreciación potencial sin el riesgo de la pérdida de capital invertido para la compra de la propia acción. Las opciones se negocian en el mercado libre y el precio pagado por la compra de una llamada (la opción de comprar un número específico de acciones a un precio específico dentro de un plazo determinado) representa la prima o el valor De la opción de compra por encima del valor intrínseco. Ii. Modelo Negro-Scholes. Una fórmula más sofisticada para determinar el valor actual de una opción de acciones es el modelo de Black-Scholes. Esta fórmula es frecuentemente invocada por los tribunales en la valoración de opciones sobre acciones, pero es extraordinariamente compleja y funciona mejor cuando la acción subyacente se cotiza ampliamente y públicamente porque Black-Scholes se basa en un historial comercial para establecer la volatilidad histórica de las acciones. segundo. División en especie. Si las opciones de acciones se dividen en especie, con cada cónyuge para realizar una parte de los beneficios del ejercicio final de los rendimientos, una fórmula debe ser utilizada para determinar cada parte proporcional de los cónyuges de las opciones. Esto puede ser difícil dada la incertidumbre en cuanto a la fecha, el monto y el valor de las opciones cuando se ejercitan con el tiempo. yo. Método de la regla de tiempo. Cada vez más tribunales y comentaristas están recurriendo al Método de la Regla de Tiempo para determinar y distribuir el valor de las opciones sobre acciones en caso de divorcio. El método de regla de tiempo establece una fracción de cobertura para determinar la parte de los cónyuges no empleados de la opción de compra de acciones. Dos fracciones típicas de cobertura de la Regla de Tiempo son las siguientes: Numerador: Meses desde el inicio del empleo hasta la fecha del divorcio Denominador: Meses desde el inicio del empleo hasta la fecha en que las opciones son ejercitables Numerador: Meses desde la fecha de las opciones otorgadas hasta la fecha del divorcio Denominador: Opciones de fecha otorgadas hasta la fecha en que las opciones son ejercibles ii. Si, como, y cuando la fórmula. Mediante esta fórmula, el cónyuge no empleado recibe una parte predeterminada del producto del ejercicio de la opción de compra de acciones y la venta de la acción si, como, y cuando el ejercicio y la venta de la acción realmente ocurre. El porcentaje de la parte del cónyuge no empleado puede todavía tener que ser determinado, si por el método de la regla del tiempo o alguna otra fórmula. do. Problemas de la participación continua del cónyuge no empleado. Bajo el Método de la Regla de Tiempo, así como la Fórmula Si, Como y Cuando, el cónyuge no empleado no recibe el pago hasta que las opciones sean ejercidas y la acción vendida. Esto requiere que las partes divorciadas sigan vinculadas económicamente, creando problemas y riesgos en ambos lados. yo. Confiscación o reemplazo de opciones. El empleado puede optar por perder sus opciones sobre acciones, dejando su empleo después del divorcio para un mejor trabajo con un nuevo conjunto de opciones sobre acciones que pueden inducirlo a tomar ese mejor trabajo. El cónyuge no trabajador no tiene derecho a estas opciones de compra de acciones futuras y su derecho a participar en las opciones de acciones que existían antes del divorcio puede ser derrotado por la pérdida de esas opciones cuando el empleado deja el empleo antiguo. Asimismo, es práctica de algunas corporaciones, en particular con empleados altamente valorados, compensar la disminución en el valor de mercado de las acciones reemplazando viejas opciones de acciones que pueden estar sustancialmente bajo el agua con nuevas opciones de acciones emitidas más tarde con un precio mucho más bajo precio de ejercicio. Si las antiguas opciones son canceladas, el cónyuge no trabajador puede estar fuera de suerte, mientras que el nuevo cónyuge todavía tiene el mismo beneficio potencial por el motivo de las nuevas opciones emitidas en lugar de la antigua. Ii. Momento del ejercicio. El cónyuge no trabajador también puede sufrir si el empleado ejerce las opciones en un momento inoportuno. El cónyuge no empleado puede tener su propia visión de las condiciones del mercado y quiere comprar o vender acciones en un momento diferente al titular de la opción. Iii. Cargas fiscales. El cónyuge empleado que posee las opciones probablemente reconocerá ingresos y pagará impuestos sobre los beneficios obtenidos en la venta de acciones, incluso si el interés beneficioso pertenece al ex cónyuge. Por lo tanto, el cónyuge no empleado debe recibir sólo el producto neto del ejercicio de las opciones y la venta de la acción, aunque esto puede desventajarla en parte si el cónyuge del empleado se encuentra en un nivel más alto, al menos en el caso de Opciones de Acciones No Calificadas . re. Sugerencias de redacción A continuación se presentan ejemplos de cláusulas que tienen en cuenta estas cuestiones. 1. El beneficiario efectivo dirige el ejercicio de las opciones: El Esposo es el titular de las siguientes opciones de compra de acciones de la empresa que son ejercitables: Opciones sobre acciones y divorcio De vez en cuando, SIEGELLAW le gusta poner información valiosa de otros profesionales financieros. Este viene de Gregory E. Gann, Esq. Un Analista Financiero de Divorcio Certificado: A muchos ejecutivos de empresas públicas y privadas se les otorgan opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas, ya sea como un incentivo para unirse a una empresa, como recompensa por contribuciones pasadas o como un incentivo para permanecer atado a la empresa. Estos pueden representar una porción extremadamente lucrativa de un estado matrimonial, pero sus valoraciones a menudo son mal calculadas. Las cuestiones principales a abordar con respecto a las opciones de acciones en el divorcio es si son maritales, adquiridos, cómo se valorarán, cómo se dividirá y cuáles son las consideraciones fiscales. Si se tratan como un activo o ingreso, o ambos, tendrán un impacto en la división de propiedad y el apoyo del cónyuge y del niño. Las opciones que se otorgan y se otorgan durante el matrimonio son 100 matrimoniales. En el caso de las opciones que se otorgan pero no se otorgan, debe determinarse si las opciones se otorgaron como resultado del servicio pasado o del rendimiento futuro. Tipos de Opciones sobre Acciones y Consecuencias Fiscales: Las opciones sobre acciones vienen en dos variedades: opciones sobre acciones de incentivos y opciones sobre acciones no calificadas. Las opciones de compra de incentivos no se gravan con el ejercicio, sino más bien con la venta del stock subyacente. Las acciones mantenidas durante un año a partir de la fecha de ejercicio y dos años a partir de la fecha de la subvención reciben un tratamiento fiscal a largo plazo sobre la ganancia de capital. Las opciones de acciones de incentivo deben ejercerse dentro de los 10 años de la concesión y sólo pueden ser transferidas como resultado de la muerte de los empleados. Las opciones de acciones no calificadas son mucho más comunes. Se gravan en la fecha de ejercicio a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta que reflejan la diferencia de precio entre el menor precio de ejercicio (huelga) y el valor justo de mercado. División y valoración: Los beneficios de los empleados tienen que ser revisados ​​para determinar si el plan permite al cónyuge del empleado transferir las opciones en especie al cónyuge no empleado. Es mucho más probable que una transferencia en especie no sea factible, y por lo tanto un fideicomiso constructivo podría necesitar ser ejecutado por el cual el cónyuge del empleado de hecho realizará la transferencia al fideicomiso para el beneficio del cónyuge no empleado. En este caso, el cónyuge empleado debe actuar como un fiduciario para el ex cónyuge bien después de que el divorcio se finaliza. Hay fundamentalmente dos maneras de valorar las opciones. Uno es conocido como el valor intrínseco que simplemente mide la diferencia de precio entre el precio de ejercicio y el valor a partir de la fecha del divorcio. Esto es muy simple y puede socavar significativamente el otro método de valoración conocido como el modelo de precios Black Sholes. Black Scholes factores en las diversas características de la opción, tales como precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento, el precio actual y la volatilidad de los precios históricos, todos los cuales se ajustan por una tasa de rendimiento libre de riesgo, es decir, la tasa de un Tesoro a 30 años. Google proporciona la volatilidad diaria de cualquier acción cotizada públicamente y este número se puede insertar en una calculadora Black-Scholes. Una opción en una acción con una apreciación histórica agradable generaría un valor Black-Scholes significativamente más alto que un valor intrínseco, y particularmente para premios grandes este diferencial puede ser muy significativo. En otras palabras, es importante apreciar los impactos y distinciones entre las dos metodologías de valoración. Un cónyuge que busca minimizar la valoración de las opciones para una acción con un buen potencial de apreciación argumentaría el método del valor intrínseco. Sin embargo, el otro cónyuge querría negociar una valoración basada en Black Sholes. Al valorar las opciones sobre acciones, especialmente si el valor se utilizará para compensar otros aspectos de la liquidación de la propiedad, es importante calcular utilizando ambos métodos, ya que esto puede representar un gran pacto de negociación para las negociaciones. Cálculos matrimoniales versus no matrimoniales: Las opciones sobre acciones que se concedieron y otorgaron durante el matrimonio son claramente propiedad conyugal. El desafío es valorar las opciones que se concedieron durante el matrimonio, pero se conceden después de la fecha del divorcio. Una fórmula de tiempo o fracción de cobertura se aplica generalmente para determinar la parte del matrimonio. Con excepción de las opciones que se proporcionan a un empleado nuevo como incentivo para unirse a la corporación, la fórmula utilizada para establecer la porción matrimonial se conoce como la fórmula de Nelson para referirse al caso del cual derivó. La fórmula es la siguiente: el número de meses entre la fecha de la concesión y la fecha del divorcio se divide por el número de meses entre la fecha de la concesión y la fecha de ejercicio. A continuación, esta fracción se multiplica por el número de acciones que pueden ejercerse, y esa relación representa el número de opciones que son bienes matrimoniales, que pueden ser ejercidas o utilizadas para compensar el valor de otros bienes matrimoniales. Si el cónyuge no empleado desea ejercer la compra de acciones cuando la opción se otorga y retiene las acciones, y el plan no permite transferencias directas de las opciones, deberá (n) disponer de efectivo suficiente para proporcionar a la Empleado para efectuar la compra. Las acciones podrían entonces ser transferidas al cónyuge no empleado. Alternativamente, el cónyuge del empleado podría ejercer y vender las opciones simultáneamente en nombre del cónyuge no empleado. Sin embargo, bajo ambos escenarios, tendrá que haber alguna remuneración al cónyuge del empleado para explicar la consecuencia fiscal resultante del ejercicio. Por lo tanto, el cónyuge empleado puede tener que ejercer más acciones de las que transferirá al cónyuge no empleado con el fin de incrementar el pasivo fiscal asociado. Si un acuerdo de liquidación hace referencia al número de acciones que el cónyuge no empleado puede ejercer sobre la base de las acciones de los no empleados de la parte conyugal de las opciones sobre acciones, pero no hace referencia a cómo deben ser las ramificaciones impositivas de ese ejercicio Tratados, entonces tal ambigüedad dará lugar a problemas, posibles litigios post-divorcio y una pesadilla impositiva. In addition to the settlement agreement providing clarification regarding the tax consequences of exercising the stock options on behalf of the non-employee spouse, it should also specify that the employee spouse must provide the non-employee spouse with all vesting schedules, statements, and exercise options. The agreement should also put the burden on the non-employee spouse upon vesting to send written request to the employee spouse to request action. Stock options can represent a significant portion of a marital estate. It is essential to understand how such options can be valued as well as to document the rights and responsibilities associated with maintaining this asset. Divorce financial planning is a fee-only process that does not involve investment advice or securities transactions. All information provided herein is financial and educational in nature and should not be relied upon as legal or tax advice. After divorce, what happens to your employer stock options According to the general rule for transfers of assets between spouses or ex-spouses under a divorce property settlement, the transfers are treated as gifts between spouses for federal tax purposes. As such, the transfers are federal-income-tax-free and gift-tax-free. Esto es bueno. When this favorable general rule applies, the transferee spouse (the person who receives the asset in the divorce settlement) takes over the transferor spouses tax basis and holding period for the transferred asset. So when the transferee spouse subsequently sells the asset, he or she recognizes taxable gain or loss as if he or she had owned the asset from the outset. On the other side of the coin, theres no tax impact on the transferor spouse (the person who gives up the asset in the property settlement) when the general rule applies. Warning: Divorce-related transfers to a nonresident alien spouse dont qualify for such benign treatment: they are considered to be taxable transactions that can trigger taxable gains or losses. Federal income tax consequences for divorce-related transfers of vested employer stock options What happens with a divorce-related transfer of vested employer stock options from the employee spouse to the non-employee spouse pursuant to a divorce property settlement Good question. Read on for the answers. For instance, assume Spouse A (the employee spouse) owns vested nonqualified employer stock options (NQSOs) that she received as compensation from her employer. Because the NQSOs are not publicly traded, Spouse A was not taxed upon receiving the options. Assume that under applicable state law, the NQSOs are considered marital property. Therefore, Spouse A is require to transfer some of her NQSOs to Spouse B (the non-employee spouse) pursuant to the couples divorce property settlement. Sometime later, Spouse B exercises the NQSOs. At that time, the fair market value (FMV) of the stock is above the option exercise price. The IRS says the transfer of vested NQSOs from Spouse A to Spouse B falls under the general tax-free transfer rule (assuming the non-employee spouse is not a nonresident alien). Therefore, the transfer has no immediate federal income tax consequences for either spouse. However, upon exercising the NQSOs, Spouse B must recognize taxable income equal to the difference between the fair market value (FMV) of the option shares and the exercise price (the spread). This profit is ordinary income (as opposed to capital gain) because Spouse B is treated as if he received the NQSOs as compensation from his employer. (Source: IRS Revenue Ruling 2002-22.) I dont say this very often, but thank you, IRS Bill Bischoff If the vested employer options in question are incentive stock options (ISOs), the federal income tax outcome is the same, because an ISO cannot be transferred to or exercised by a person other than the employee to whom the option was granted (except by reason of the employees death). Therefore, when an ISO is transferred to a non-employee spouse, it instantly ceases to be an ISO and instantly becomes an NQSO, and the federal income tax outcome is exactly the same as explained above. These federal income tax rules are favorable to the employee spouse (the person who gives up the options in divorce), because he or she faces no further tax consequences after the divorce-related transfer. The non-employee spouse (the person who receives the options in the divorce-related transfer) bears all the federal income tax consequences. Federal employment tax implications The IRS has also issued rules on the federal employment tax consequences of divorce-related transfers of vested employer stock options. By federal employment taxes, I mean Social Security tax, Medicare tax, federal unemployment tax (FUTA), and federal income tax (FIT) withholding. Heres the drill. When the general tax-free transfer rule applies (which will usually be the case), the transfer itself does not trigger any federal employment taxes. However, when the options are subsequently exercised by the non-employee spouse, federal employment taxes are triggered to the same extent as if the employee spouse had retained the options and exercised them. So the non-employee spouse may be hit with withholding for Social Security tax (at a 6.2 rate), will definitely be socked for Medicare tax (at a 1.45 rate), and may be hit with the new 0.9 additional Medicare tax for high earners too. To make this completely clear, the amount of withholding for these taxes is determined by the employee spouses year-to-date earnings from the employer. However, the taxes are actually withheld from the non-employee spouse (the person who exercises the option). This is fair and just, because the non-employee spouse is the one who reaps the economic benefit from exercising the option. Finally, federal income tax must also be withheld from the non-employee spouse. The non-employee spouse can then claim a credit for the withholding on his or her federal income tax return. Source: IRS Revenue Ruling 2004-60. Example: Transfer of NQSOs. You own vested NQSOs received as compensation from your employer. The options give you the right to buy 10,000 shares of employer stock at an exercise price of 15 per share. The options expire on 12/31/15. In 2017, you and your spouse are divorced. As part of the divorce property settlement, your ex receives half of your NQSOs. The transfer of the vested NQSOs from you (the employee spouse) to your ex (the non-employee spouse) has no immediate tax consequences for either party. Assume that later in 2017, your ex exercises the NQSOs by acquiring 5,000 shares for 15 each at a time when the stock is worth 25 per share. Your ex must recognize 2017 ordinary income of 50,000 (5,000 shares x 10 spread per share). Federal income and employment taxes will be withheld from your ex. The exercise has no tax impact on you. You now understand the federal income and employment tax consequences for most divorce-related transfers of vested employer stock options. The rules actually make sense and are fair to the divorcing individuals. I dont say this very often, but thank you, IRS Related Topics Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. All rights reserved. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. 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